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적정 보유 종목 갯수

개인 시장 참여자에게 보유 종목 갯수를 제한적으로 두는 것은 선택과 집중을 발휘하는데 있어 가장 좋은 방법이자 전략이다. 하지만, 보통의 경우 이와 같은 원칙을 지킨다라는 것은 매우 어려운 부분으로 작용하는 경우가 많다.

갯수에 제한을 두는 이유는 전업, 비전업 구분없이 각 종목별 돌발적으로 발생하는 내외부적 시장 변수에 맞는 대응을 하기 위함이다. 가령 북한에서 어떤 도발적인 행동을 보였을때 그에 따른 시장 및 종목의 하락 움직임이 발생한다 가정하자. 단기 악재라면 그 하락폭이 캔들상 밑꼬리를 달며 금새 회복을 해주겠지만 그러하지 못하였을 경우에는 회복 될 때까지 무작정 홀딩을 하는 것이 정답일까? 그러나, 위와 같은 이제는 보편적인 상황에서 벗어나서도 그 어떠한 악재라 할지라도 버티기식으로 수익난 종목은 자르고, 손실난 종목은 무작정 홀딩을 하는 경우가 많다. 아이러니컬한 부분은 보유 기간이 길어질수록 가치 평가에 입각하여 투자자로서 시장을 바라보게 된다라는 것이다. 예시당초 이평성, 보조지표, 캔들, 패턴, 재료 등에 의한 단기 거래였음에도 불구하고 말이다.

주식 매매는 결코 농사가 아니다. 오를 것 같은 종목을 매수 해 놓고, 오를 때까지 기우제를 지내는 게임이 결코 아님을 인정하여야 한다.

모두의 관심사는 돈을 버는 것이고, 부자가 되는 것이다.

5개든 10개든 그 이상의 경우가 되었든 갯수가 늘어 난다라는 것은 비자발적 투자자로서의 길을 선택한것과 다를 것이 없다.

관리 범위를 넘어선 종목을 보유하게 된다라면 초반에는 조금씩 수익을 맛보게 된다. 왜? 기술적, 기본적 분석 그 어느 것이든 상승 가능 종목을 보유 하기 때문이고, 현금 여유도 있기에 기보유 종목이 손실이더라도 다른 종목을 소액 비중으로 수익을 낼 수 있게 되기 때문이다.

그러나, 초반의 환상은 말그대로 행운과 같다. 시간이 길어짐에 따라 예기치 못한 상황이 발생하기 마련이다.

무슨 상황일까? 한번 생각해보자.

그렇다. 손실난 종목은 보유를 유지하며 이미 손절폭을 넘어선 상황. 손절이 투매가 되어버리는 상황에서 기보유 종목은 홀딩하며 여유 현금은 줄어들게 된다. 이따금 수익이 나더라도 손실을 상쇄할 수 없으며, 반등을 주더라도 손실 회복에는 요원한 상황이 되어 버린다.

이것이 짧으면 3개월 길면 6개월내에 발생하게 된다.

아닐거라 생각하고, 똥인지 된장인지 맛을 보아야 한다라면 말리지는 않겠지만 앞서 수많은 실패자들은 결코 바보들이 아님을 인정한다면 구태여 그들의 실패를 답습할 필요는 없을 것이다.

한정적 종목을 운영한다라는 것은 항시 여유 현금을 유지하며 시장 평균 상승률 이상의 수익을 유지하는데 초점을 맞추는 것이다.

주식 매매라는 것이 재미있는 것은 이따금 기회라고 불리우는 상황이 발생한다. 그것이 누군가에게는 승부가 될 것이다. 어떤이에게는 공포스러운 구간이 될 수도 있다. 우리는 그러한 기회를 얻기 위해 그간 숨죽이고 시장을 지켜왔음을 알아야 한다. 그때가 어찌보면 가장 좋은 시장 상황이 될 것이고, 폭발적인 수익을 낼 수 있는 기회가 될 것이다.

그러한 기회를 앞에두고 현금은 없고 보유 종목은 작게는 10개 많게는 45개(실제 사례)까지 보유한다라면 트레이딩도 그렇다고 인베스트도 아닌 억지스럽게 얽히고 묶여버린 비자발적 투자라고 밖에 할 수가 없을 것이다.

시장 상황이 좋으면 또는 종목의 추세가 강하면 보유 종목 갯수는 자연스럽게 줄어야 한다. 반대 상황에서는 종목 갯수가 늘어도 관계는 없다. 그래도 평균 다섯 종목을 넘기지는 말아야 하며 평균 3종목 내외에서 유지하는 것이 좋다. 특히 비전업일 경우에는 말이다.

물론, 사람마다 각자의 성향과 원칙이 다르기에 절대적으로 옳다라고는 할 수 없다. 다만, 보통의 시장 참여자라면 위의 이야기가 맞을 것이다. 수익이 나지 않는 상황이라면 더더욱 위의 이야기가 적절하다. 위의 상황과 반대로 수익이 잘 나고 있다면 구태여 바꿀 필요는 없다. 단, 최소 1년. 평균 3년간의 연평균 수익률이 10% 이상을 유지하여야 한다. 때때로 인출도 하며 투자금 규모를 적절히 키워온 입장이라면 말이다. 그렇지 않고서는 한정적으로 종목 갯수에 제한을 두어 포트폴리오를 운영하도록 하자.

주식 매매는 결코 텃밭에 농사 짓듯 이것 저것 욕심 나는대로 심는것이 아니다.

하나만 잘해도 먹고 사는데 지장 없는 게임을 잊지 말자.

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기준 가격으로 보는 시장 방향성

코스닥의 오버슈팅 흐름이 어느덧 진정되며 추세 기준 가격이라 일컬어지는 598pt를 이탈한 상황이다. 이전부터 중요 지지 가격으로서 강조 되었던 가격 붕괴 이후의 시장 움직임은 다소 약세 흐름을 띌 것이란 것은 예상 가능 범위였다. 다만, 붕괴 후 시간 조정 이후 반등이 될지 추가 하락이 될지가 관건인 상황이다.

이 부분에 대해서는 명확한 판단을 내리기 어려운 시기이다. 경기 상황을 고려한다라면 코스피 하락과 코스닥 상승이 당연한 반전 상황이 될터이지만 코스피 2000pt 안착과 마찬가지로 코스닥 역시 600pt는 버거운 가격대임에는 분명하기에 때문이다.

시장은 모든 가능성을 열어두고 보아야 한다. 언제 어느때 상승과 하락이 발생할지 타이밍을 정확하게 잴 수 없기에 그러하다. 어느 한곳으로만 정신이 팔린다라면 예기치 못한 돌발 변수에 민첩하게 대응할 수 없게 된다. 어쩌면 트레이더에게 중요한것은 정확한 예측보다는 유연한 대응이란것도 같은 의미가 될 것이다.

금일 코스닥 장중 585pt까지의 하락 움직임을 보였으나 다행스럽게도 589pt를 이내 회복해주었다. 장초반 주의 해야 될 기준 가격으로 이미 공지되었기에 어려움 없이 대응하였으나, 앞으로가 중요하다. 빠른 시간내에 598pt를 회복한다라면 이내 직전 고점대를 돌파하는 상승 흐름을 이어나아갈 수 있을 것이다. 그렇지 못한다라면 지루한 횡보 및 변동성을 유지하는 상황이 될 것이다. 이 모든 것에 대해서 가능성을 열어두고 보아야 할 것이다.

코스피 지수는 지금도 마찬가지이다. 박스권내 횡보. 큰 변수는 아직까지는 없다.

시장보다 종목이 중요한 시기이다. 시장과 무관한 방향성을 갖는 종목군들 위주로 보유, 단기 매매 등의 매매툴을 적용하여야 할 것이다.

변동성에 민감하게 반응하는 종목이라면 단기 매매로 임해야 할 것이다. 그렇지 않다라면 매매 횟수를 최소화 시키며 보유로 대응하는 것이 큰 수익이 아닐지라도 손실을 줄이는 방법이 될 것이다.

쉽지 않은 시장임에는 분명하다. 허나, 정신만 똑바로 차린다라면 이것 또한 스치는 바람이 될 것이다.

good luck.

종목과 기법보다 계좌관리가 중요한 시기

수년째 기법을 찾아 해메이는 수많은 시장 참여자들이 아직도 많다. 그들에게 중요한것은 대박주를 찾는 방법과 남들이 모르는 정보를 통한 선취매 거래일 것인가?실상 시장을 이해하고 바라보는 기본적인 기술은 1년 정도의 시간이면 다 익힌다고 본다.

심층적으로 깊이있게 이해하며 자신만의 연구와 이론을 만든다면 얼마만큼의 시간이 필요할지는 그 누구도 알 수 없다. 하루가 될지… 10년이 될지…

그렇다고 우리가 짧든 길든 그 시간동안 공부만 하거나 남에게 기법을 가르침 받기 위해 이곳 저곳을 해메일 수는 없지 않은가?

다소 위험한 생각일 수 있겠으나, 나는 이 시장에서 기법이라 불리우는 것들은 시장 경험 누적에 따른 자연스레 생기는 일종의 잔기술로 치부한다. 그것에 이름을 붙이고 방법론화 시킨다면 기법이 되겠지만 현실은 크게 다르지 않을것이라 본다.

다른 이야기이지만 한가지 예를 들어, 태권도 교본을 사서 몇날 몇일 읽고 기억하고 몸을 움직인다 한들 결코 실전 고수와의 승부를 겨루어 볼 수 없다. 왜? 참패할테니 말이다. 마찬가지로 다른 그 무엇도 마찬가지이다. 바둑은? 심하면 심했지 덜하지는 않을 것이다.

즉, 기법은 분명 실전 트레이딩이라는 경험이 필요한것이고 결코 배워서 똑같이 실행한다고 해서 같은 결과를 기대할 수 없다라는 것이다. 같은 종목, 동일 시간대에 적용한다 할지라도… 왜? 성격도 가치관도 살아온 과정 자체가 틀리기에 매순간 판단을 달리할것이기 때문이다.

그렇다면, 우리가 지금 당장 노력을 통해서 극복할 수 있는 부분은 무엇인가? 그것은 계좌관리뿐이다.

어느 누군가와 같이 차트에 선을 백날 그어봤자 장중에는 호가창에 휘둘리고, 수많은 뉴스를 분석한다 할지라도 물리면 기업 가치 평가를 하는 등의 거래가 아니라 적절한 계좌 관리가 되려 이 시장에서 오래 오래 생존케 할 수 있다라는 것이다.

계좌 관리라는 것은 별것 없다. 한가지 예를 들겠다.

A는 현재 1천만원의 자금을 운용하고 있다. 그리고 이 자금이 가진것의 전부인 상황이다. 그래서 그는 생각했다. 이번에도 망하면 이 시장을 떠나겠노라고..

그래서 그는 5백만원을 뺀 나머지 자금만 증권 계좌로 이체하여 거래를 시작하였다. 이번에 그는 계좌 관리에 중점적으로 신경쓰기로 하였다. 왜? 수년간 시장의 나온 다양한 방법은 다 적용하였지만 답이 없어서 자포자기의 심정으로 원금만이라도 지키자는 적발함이 작용하였기에 그러하다.

5백만원으로 거래를 시작한 그는 조금씩 수익이 쌓이기 시작하였다. 7백만원…8백만원… 그러다 어느날 -100만원의 손실을 보았다.

그는 원칙을 지키기로 하였다.

“발생 손실 금액만큼 증권 계좌 원금에서 인출한다.”

즉, 그는 8백만원에서 -100만원을 손실보고 100만원을 추가 인출하였다. 지금 현재 그의 매매자금은 600만원이 되었으며, 결과적으로 -200만원의 손실을 본것과 같은 효과를 보았다.

그렇게 다시 600만원 자금으로 거래를 시작하였으며, 벌써 1개월이 된 시점에 도래하였다. 최종적으로 650만원의 자금이 만들어졌으면 1개월간 +150만원의 수익을 내었다. 그는 여유자금에서 150만원을 인출하여 증권 계좌로 옮기었다.

즉, 현재 매매자금은 800만원이 되었다. 다시금 이 자금을 통해 거래를 하며 매일 매일 손실 금액에 따른 매매자금 규모를 줄이는 계좌 관리 방식을 선택하였다.

자.. 이 방법은 과연 무조건적으로 옳은 것일까? 한가지 예일뿐이다. 그러나 대다수 시장 참여자가 실행하기 매우 우려운 방법이다. 왜? 손실이 발생하면 물타기를 하든 추가 매매자금을 투입하든 뭐든 빠른 시간내에 손실을 복구하여야만 한다라는 강박관념과 조급증이 생기기 마련인데 거기에대고 매매자금을 줄여버리는 계좌 관리를 실행하라하니 말이다.

그러나, 앞서 이야기한것과 마찬가지로 이 방법은 시장에서 오래 살아남는것에 주안점을 둔 것이다. 덧붙여 잦은 거래만 하지 않는다라면 위의 기본 전략을 디테일하게 수정하여 자신만의 전략으로 활용한다라면 꾀나 좋은 결과를 얻을 수 있게 될 것임에는 분명하다.

종목도 기법도 중요하다. 다만, 시기가 있다. 그리고 시장과 관계없이 늘 항시 중요한것은 관리이다. 그것은 시장 외적, 내적 위험으로 나뉠 수 있으며 개인 시장 참여자에게는 계좌그 그 첫번째라 할 수 있다. 왜? 시장 변수는 통제 불가능하기 때문이다. 통제 가능 변수를 꼽아본다라면 과연 몇개나 될까? 그것만 관리하면 된다.

모두들 성공 투자 하시길!

good luck.