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기준 가격으로 보는 시장 방향성

새해가 다가오고 있습니다. 늘 그러하듯 시장 역시 제대로 힘을 쓰지 못하고 있습니다. 실상 시장에 대해서 왈가왈부 할 단계는 아닙닌다. 지난 약세장의 유지 기간을 생각한다라면 지금의 시장은 진작에 익숙해졌어야 합니다. 또한 대박을 쫒기 보다는 다문 몇푼이라도 꾸준하게 수익을 내는 것이 더욱 중요한 시기입니다. 물론 이 부분은 새해에 더욱더 중시 될 것입니다.

인출 없는 대박은 없습니다.

요즘 같은 때에는 더욱더 리스크 관리에 심혈을 기울여야 하며 그 결과물은 인출된 현물 자산이 되어야 합니다.

시장이 좋으면 계좌에 돈을 묶어 두고 더 큰 기회를 공략 할 수 있습니다.

약세장에서는 인출해서 평소 갖고 싶던 물건이나 기타 안정 자산으로의 이동이 현명합니다.

KOSPI 시장은 긍정적으로 볼 시그널이 하나 있습니다. 그것은 개인의 꾸주한 매도세입니다. 저 역시 개인입니다. 우리 모두가 그러합니다. 하지만, 군중 심리에서 벗어나 시장을 관조할 수 있는 각자의 능력은 있다 판단합니다. 그러하기에 개인의 연속된 매도는 위험과 불안보다는 긍정과 확신으로 받아들이는 것이 좋습니다.

지금과 같은 매도와 외국인의 매수세 전환여부는 우리에게 큰 기회를 가져다 줄 것입니다.

한가지 개인적으로 바라는 부분은 시장 하락폭입니다. 아쉽게도 끝은 결국 투매로 엔딩을 마무리 지어야 실상 다수에게 수익의 큰 기회를 주게 될 것입니다. (주식 비중 높은 분들에게는 송구합니다.) 현 시점에서 단 기간내에 하락폭을 키우게 된다면 개인의 매도세는 더욱더 강화 될 것입니다.

말미에 우리는 서서히 심적 고통을 느끼는 이들의 물량을 저렴하게… 값싸게 매수하면 될 뿐입니다.

KOSPI 지수는 현재의 추세대로 가게 된다면 1930pt까지 저점 가능성을 열어 둡니다. 중간에 단기적인 반등은 1938pt 내외에서 가능하겠으나 종국에는 그 이하의 저점을 고려합니다. 최악이라 일컬어질 수 있으나 대비 차원에서라도 알아두면 좋을 것입니다. 물론, 더 큰 최악의 상황 역시 가능성을 열어 둘 수 있습니다. 허나, 그것은 그때가서 판단해도 결코 늦지 않습니다.

반대의 경우. 즉, 상승 전환시에는 1965pt까지 조정이후 반등을 고려해볼 수 있습니다. 이는 반등이기에 중장기적 긍정적 시장 뷰를 갖을 필요는 없습니다. 언제든지 하락으로 전환해도 이상할 것이 없기에 그러합니다.

이것들은 실상 수급을 기준으로 판단을 합니다. 개인의 꾸준한 매도세가 언제 멈출지. 말미에 얼마만큼의 물량을 시장에 토해낼지. 그 물량을 외국인과 기관은 어떻게 집어 삼키고 소화를 시킬지. 이 모든 과정이 끝날때쯤이면 증명 될 것입니다.

시장의 저점은 외국인이 만들고, 고점은 기관이 만든다는 시장 격언을 말입니다.

개인이 투매하면 시장은 반전될 것입니다.

연이은 외국인들의 매도세가 부담스러운 시장입니다. 12월달의 경우 12/1 제외. 지속적인 꾸준한 매도세로 일관되게 포지션을 청산하고 있습니다. 이에 시장에 대한 회의적 시각이 슬금 슬금 피어오르고 있습니다.

중소형 개별주들의 반대 급부로서의 상승세는 되려 초심자들에게 성공에 대한 희망을 안겨주고 있습니다. 실상 큰돈되지 않는 거래에 잔기술로 대응해봤자 인출 한번 못하고 퇴출되는 경우가 되려 반등장(상승장)에서 일어나기도 합니다.

그래서 일관된 원칙이 중요합니다.

개인의 투매를 기다립니다. 가장 이상적인 것은 -5000억원 이상의 매도. 투매급이라 불리울 수 없을지라도 여하튼 대량 청산을 통해 시장 바스켓을 깔끔히 비우기를 기다립니다. 우리 역시 개인입니다만 다른 이들과는 다르다 생각하고 집계되는 수치상의 개인 매도세를 눈여겨 보고 있습니다.

개인의 매도세가 급증하고 있습니다. 연속되는 흐름이길 바랍니다.

그에 따라 외국인들의 대한민국 시장에서 저가 매리트를 느낀 이후의 신규 매수세의 증가를 시장 상황의 반전이라 하겠습니다.

아쉽지만 현 상황에서는 다른 시그널을 기대할 필요가 없습니다.

개인이 이탈한 물량을 외국인이 잡아주는 상황.

즉, 개인은 떠나고 외국인은 저점을 만들어주며 기관은 고점을 만들어 주는 시장.

그것이 가장 이상적인 시장이 될 것입니다.

good luck.

주식은 언제 팔아야 하는가?

시중 서점 혹은 온라인 서점 하다 못해 도서관을 가더라도 ‘경제/재테크’ 분류의 주식 서적들은 하나 같이 ‘매수’를 외치고 있다.

이렇게 하면 400만원으로 100억의 신화를 쓸 수 있다. 1000만원으로 매일 30만원씩 번다 등 다양하다. 좋다. 그럴 수 있다면 그게 된다면 좋은 일이고 내가 주식을 하는 이유 역시 그 책들의 제목과도 같다. 헌데 한가지 문제가 있다.

매수는 하라는대로 하겠는데…

도데체 매도는 언제하란 말인가?

매수를 잘해야 대박이 터지고 돈도 벌고 부자가 된다고 한다. 그래서 매수에 심혈을 기울이려고 하지만 그저 호가창 혹은 눈에 익은 차트만 눈에 들어오면 매수를 한다. 이따금 물타기도 한다. 더나아가 신용/미수, 스탁론 기타 등등 부채로 재테크를 하는 기괴한 상황까지도 가는 경우가 왕왕 있다.

어쩌면 나만의 생각 or 원칙일 수도 있다. 매수(진입)보다 매도(청산)이 10배, 100배, 1000배 더 중요하다라는 것.

농담반 진담반으로 하는 이야기 중에 이 말이 있다.

“우리나라 재테크 하는 사람의 99%는 손절매를 못해서 망한다.” 부동산이든 주식이든 무엇이든지.. 이 말은 크게 틀리지는 않은 것 같다.

왜? 실제 대다수의 사람들은 매도를 안한다. 수익이든 손실이든…

매수는 누구나 한다.

차트가 이뻐서.. 재료가 좋아서… 누가 좋다고 해서… 아는 증권사 전 지점장님이 사라고해서… 기타 등등 명분은 각기 다르고 꾀나 다양 하다. 허나, 대다수의 명분은 쉽게 소멸될 수가 없다. 상황에 따라 불편할 정도로 유연하게 뒤바뀌기 때문이다.

차트가 이쁘다는 이유로 매수한 종목이 기업 가치가 매우 우수하니 잠시 손실이 발생하더라도 매도를 할 필요가 없다.

언론에 미공개된 재료가 주담 통화에서 확인해보니 실제 진행 중이라 하더라.. 비록 지금 -50% 손실이지만 믿고 견딘다. – 주담이 자사를 비방할리가 없는데…

증권사 전 지점장.. 이 부분은 논란이 많겠지만 의외로 우리 나라에서 ‘전지점장’이 꾀나 많고 의외로 신뢰도도 높다. 왜? 어떠한 종목이든 절대 팔지 말라고 한다. 이유는 모르겠다. 단, 자신의 돈으로 매수하는 경우는 없다.

원숭이… 앵무새. 되려 사람보다 수익률이 좋은 경우도 있다고 하더라. 어쩌면 랜덤 워크(Random Walk)이론이 유효하다라는 반증일 수도 있겠으나 여하튼 매도만 적절히 하면 어떠한 종목을 매수하든 수익으로 청산이 가능하다라는 이야기이기도 하다.

시스템 트레이딩에 익숙하면 아래의 로직을 구성해보자.

  1. 삼성전자, ETF, KOSPI200 대형주 등에서 임의적으로 평균 거래랴(거래대금)을 상회하는 종목을 선택하자.
  2. 해당 종목의 시가가 당일 플러스(plus)이면 매수, 시가 훼손시 매도.
  3. 당일 장중 시가 유지시 종가(동시호가 포함) 전체 포지션 매도. (무조건 청산)
  4. 만약 당일 시가가 마이너스(minus)로 시작시에는 장중 내내 시장 관망.

단순한 로직이지만 위의 원칙을 준수한다면 시간에 비례해서 계좌 곡선을 점진적 우상향을 그려낼 확률이 최소 51% 이상이다.

이 부분을 생각해보면 우리는 무엇을 고민해볼 수 있는가?

단 시간내에 큰 돈을 벌겠다라는 대박 환상 혹은 원금 회복에 대한 압박감만 없다면 원칙을 준수한다라는 전제 조건 하에 수익을 내는데 있어서는 생각보다 그리 어렵지 않다라는 것이다.

결국 종목은 거래 대상이며 시세 차익을 남기기 위한 도구로서 취급해도 무방하다.

중요한 것은 어떠한 종목을 거래하든지간에 손실을 짧게 인정하느냐 혹은 작은 수익이라도 챙길 것인가? 더 나악 큰 수익일지라도 추가 상승에 대한 기대감보다 지금의 수익이 내 몫이라 생각하고 익절 할 것인가? 등의 문제로 단순하게 귀결된다.

고민해보자.

내가 매수를 못해서 돈을 못 버나? 종목을 잘 못 골라서 돈을 못 버나?

나는 결코 그렇지 않다고 생각 한다.

good luck.