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KOSPI 2400Pt 이후 우리가 해야 할 것들은?

그간의 저항 KOSPI 2400Pt를 보란 듯이 돌파한 시장입니다. 앞으로 이 가격을 어떤 식으로 지켜낼 것인지가 관건입니다.

저항에 대한 부담을 뚜렷한 모멘텀을 갖고 돌파한 상황은 아닙니다. 공교롭게도 하락의 명분이 없는 것이 호재로 작용했다고 해도 과언이 아닌 상황입니다. 물론, 삼성전자의 연이은 신고가 갱신. 그것이 현실적이며 앞으로 더욱 큰 상승이 가능하다는 다양한 의견이 교차하고 있습니다. 그래서인지 다른 곳에서는 삼성전자의 독주가 끝나며 시장은 이내 무너질 것이다.라는 이야기가 들리기도 합니다.

지금까지의 시장은 어느 주체에 의해 인위적 상승 흐름을 보여온 것이 아닙니다. 물론, 당연하게도 자연법칙에 의한 상승 흐름 역시 결코 아닙니다. 간혹 논리적으로 해석이 안 되는 상황에서 추상적인 해석으로 시장 방향성을 예단하는 경우가 빈번히 발생합니다. 해석의 답이 중요치 않습니다. 차라리 단순화. 즉, 추세가 꺾일 때까지 동행한다는 단순한 원칙을 적용하는 것이 더 나은 결과를 내어 줄 수도 있습니다.

지난 상반기 시장은 수익을 내지 못하는 것이 비정상이라는 건방진 소리를 자주 하였습니다. 하지만 하반기는 다릅니다.

앞으로의 하반기는 첫째도 둘째도 위험관리다.

그렇습니다. 상반기의 손익 여부를 떠나 하반기는 계좌를 지키는 마인드로 접근해야 합니다. 급작스러운 급등락 흐름이 곳곳에서 발생할 것입니다. 불가항력적 모멘텀에 의한 상대적 박탈감을 느끼는 상황도 자주 목격하게 될 것입니다.

그래서 이 기회에 앞으로 시장에 어떻게 대응하면 좋을지에 대한 작은 생각은 풀어보고자 합니다.

1. KOSPI 종목을 거래할 것인가? 

대한민국 증시가 지속하는 한. 보유 자금 규모와 상관없이 누구나가 365일 늘 관심을 가져야 될 시장입니다. 안정적인 수익 추구는 결국 올 연말에 2017년 한해가 대박이었는지 여부를 결정짓게 될 것입니다.

물론, 누구나 쉽게 수익을 낼 수 있는 시장은 아닙니다. 그러나, KOSPI 2400Pt 돌파 이후 지지 가격대로서 작용한다면, 과연 우리는 모두가 환호하는 이 시장에서 대세를 외면하고 중소형주에 집중하여야 할 것인가? 제가 아닌 여러분 스스로가 자문해봐야 합니다.

무엇을 거래할 것인가? 그것은 감히 예단 할 수 없는 영역입니다. 이제 와서 삼성전자를 매수해야 하는가? 누구의 말대로 목표가 300만 원 이상이라면 아직도 저점이라 할 수 있습니다. 필요하다면 그런 선택도 할 수 있습니다. 반대로 대체 에너지, 정유, 자동차, 반도체, 디스플레이 등의 특정 업종을 섣불리 예측하는 것은 의미 없습니다.

실제 시세가 움직이는 것을 확인하고 접근해도 결절대 늦지 않습니다.

저가에 매수해야 한다는 강박관념과 두려움을 내려놓게 된다면 문제없이 고가라 느껴지는 가격도 매수 할 수 있습니다.

위험 관리의 기준은 KOSPI 2400Pt 이탈 여부입니다. 시장 상승에 동행 또는 편승하는 종목을 거래하시길 바랍니다. 연이은 상승 흐름에 넋을 잃고 비추세 종목을 선취매 한다는 명분으로 매수하며 오르기를 기다리면 안 됩니다.

2. KOSDAQ 종목은 언제 거래하는가?

KOSDAQ 시장에 대해서는 회의적입니다. 무시하거나 깎아내리지 않습니다. 다만, 다수의 시장 참여자가 수익을 누리기에는 구조와 시세 그리고 모멘텀의 부재가 가장 큰 문제입니다.

급작스러운 급등락 흐름. 시세의 불연속성. 그로 인한 적절치 못한 위험 관리. 그렇게 포트폴리오에 겹겹이 쌓이는 손실 종목은 결국 전체 운용자금을 잠식하게 됩니다.

결국, 아무리 좋은 종목이라 할지라도 매수하고 싶어도 할 수 없는 상황에 부닥치게 됩니다. 과연 옳은가?

물론 개개인의 투자 성향에 따라 판단을 내려야 할 문제입니다. 이것이 맞고, 저것은 틀린다.

또는 저것은 저급하고 이것은 고급이다. 등의 구분은 필요 없습니다.

그저 수익을 내고, 유지하는 것이 유리한가? 수월한가? 적절한가? 등을 고려해야 합니다.

상반기 KOSDAQ 시장 중심의 포트폴리오의 손익은 결코 좋지 못할 거로 예상합니다. 저는 정확히 알지 못합니다. 저에게 불리한 시장이라 판단하였기에 외면한 시장이 상반기 KOSDAQ 시장입니다. 가끔 외면할 수 없는 몇 종목을 제외하고서는 큰 관심을 두지 않았습니다. 그러나 여러 채널을 통해 전해 들은 바에 따르면 성에 찰 만큼의 좋은 결과는 드문 것 같습니다.

여하튼, KOSDAQ 종목들의 급작스러운 변동성. 소위 급등, 상한가, 폭등 등은 앞으로도 어렵지 않을까? 싶습니다. 비이성적인 시세가 간혹 발생하나 실상 매수 불가능 영역. 실제 매수하더라도 소량 매수할 수밖에 없는 시세가 대부분입니다. 그런 차트에 휘둘리지 않는다면 별 무리 없이 종목 대응이 이뤄질 수 있을 것으로 생각합니다.

결론지어 말씀드리면, KOSDAQ 시장은 아직 신뢰하기 어렵다. 고로 뚜렷한 모멘텀을 수반한 시세가 아니면 상대하지 않는다.

이것이 저의 원칙입니다. 물론, 아쉬운 시세를 보는 예도 있습니다. 연이은 상한가. 시가부터 상한가. 등등의 시세를 보며 마음이 빼앗기지 않을 사람이 누가 있습니까? 그러나, 트레이딩은 결국 생존이다. 라는 원칙을 상기한다면 외면해야 할 상황에서 의연할 필요도 있습니다.

3. KOSPI 2400Pt 이후의 시장은?

많은 분이 가능성에 대해서 궁금해하십니다. 그러나, 누가 확답을 하겠습니까? 질문에 대해 확답을 하는 자가 있다면 경거망동이라 생각합니다.

예측은 의미가 없습니다. 현시점에서 KOSPI 2400Pt 이상. 3000Pt 갈 것이라고 한다면 무엇을 매수해야 하겠습니까? 묻고 따질 것도 없이 무조건 삼성전자입니다. 그래야 약 500Pt 이상의 상승 과정에서 가장 효율적으로 안정적이며 큰 수익을 낼 수 있습니다. 그러한 실행을 할 수 있는 자가 과연 시장에 얼마나 되겠습니까?

물론, 여러 가지 시나리오를 설정해야 합니다.

플랜 A, 플랜 B, 플랜 C. 몇 개의 시나리오가 되어도 상관없습니다. 각기 다른 상황에서 어떻게 대응할지에 대한 구체적 계획이라 생각하시면 됩니다. 가능하다면 기교 있게 몇 가지의 상황 예측이 효율적입니다. 많고 적음은 경험과 통찰력의 차이입니다.

이런 말을 하면서도 저는 2500Pt 까지는 무난하지 않을까? 라는 예측을 합니다. 그리고 그에 따라 2400Pt 언저리에서 수급 분석 원칙에 따른 종목을 매수하여 보유 중입니다. 남들이 쉽게 이야기하는 수백, 수천 퍼센티지의 수익을 바라지 않습니다. 실상 가능한지도 모르겠습니다만 저는 또는 저를 믿고 따라 주시는 분들에게는 아쉬움 없는 수익이 나면 좋겠다는 생각으로 시세를 바라보고 고민하고 결단을 내리고 있습니다.

3000Pt에 대해서는 어떻게 생각하는가? 벌써 그런 고민을 할 필요가 없습니다. 아직 2500Pt 문턱에도 다다르지 못한 상황이니 그때 가서 고민합시다.

정리하면 뻔하고 낡은 이야기들입니다. 그 어느 것도 새로울 것 없습니다.

시장이 상승하면 그에 부응하는 강한 종목을 거래하면 될 뿐이다. 생각과 다른 시장이 형성되면 시장 탓하지 말고 일단 한보 물러서 시장을 관망하는 것이 최선이다. 등의 오래된 생각입니다. 그것들이 인이 박여서 이제는 무의식적으로 실행하는 원칙이 되었습니다.

그것들이 과연 옳은가? 수익으로 증명하였기에 더 논할 가치가 없다고 생각합니다.

하반기. 남은 3분기, 4분기. 계좌를 안정적으로 꾸려감에 있어서 중요한 것은 판단의 오류가 발견되었다면 그 즉시. 그에 따른 대응을 해야 한다는 겁니다. 그것을 망설이고 내버려둔다면 되돌리기 어려운 손실을 감수해야 할 것입니다.

상반기에 수익을 내었다 하여 자만하지 마시길 바랍니다.

상반기에 손실로 마감 지었다 하여 자신감을 잃지 마시길 바랍니다.

하반기에는 기존의 수익을 지켜야 할 것이며, 상반기의 실수를 되풀이하지 않을 적절한 기회가 주워질것입니다.

Good Luck.

뭐 이런 미친놈이 다 있나..

아마도 지금의 시장의 제목과 같은 말을 듣는 이가 수익을 내는 트레이더일거라 생각한다.

시장이 더 오를지 내릴지에 대해서는 큰 관심은 없다. 어짜피 추세를 추종하는 트레이더에게는 예측보다는 대응이며 오늘의 가격이 내일을 결정 짓기에 그러하다.

추세를 쫒는다며 미래를 알려하는 이들이 많지만 그것은 그저 유행을 쫒는 것일뿐. 가격 움직임의 방향성을 추종한다라고는 할 수 없을 것이다.

길게 다양한 이야기를 읖조리는게 맞을터인데, 아직까지 KOSPI지수가 하방 지지가격대를 무너트리지 않기에 실상 잔파동에 대해서는 우직하게 무시하며 거래 또는 보유를 지속하는 것이 여러모로 이로운 시장이다.

요즘장.. 되려 상승하니 두려움을 느끼거나 시장이 이상하다는 궤변을 늘어 놓는 이들도 있다.

시장을 왜곡하지 말자. 하락을 하든.. 상승을 하든… 그 자체가 시장이다.

우리는 언제 과감해야 할지 또는 소심해야 할지를 결정 지으며 대응할뿐이다. 그러므로서 항시 손익을 상쇄시키며 수익을 키우는 것이 궁극적 목표.

과연 언제까지 지금과 같은 흐름이 지속될지 아무도 모른다.

다만, 최고점 매도에 대한 탐욕만 없다면 시장 평균 상승률 이상의 수익을 낼 것이다.

그 정도면 되는 것 아닌가?

조금 더 미쳐보자. 추세의 끝이 어딘지는 그 누구도 모른다. 갈때까지 가보는 것이다.

주변이들이 아무리 비아냥대고 놀려대도 돈 버는 사람이 승자다. 수익 포지션은 강하게 끌고 가자.

당연한 이야기이지만 손실은 미련 따윈 갖지 말고 재빨리 정리하자. 그래야 손실을 수익을 상쇄 시키고 생존해 나아갈 수 있을 것이다.

good luck

매수와 매도 무엇이 중요한가…?

만기일 기대했던 확고한 전약후강 패턴의 상승흐름을 기대하였으나, 실질적으로 그와 엇비슷한(?) 상황만이 연출되어 개인적으로 아쉬움을 갖는 하루였습니다.일전의 무방과 시황글을 통해 밝혀드렸듯이 KOSPI 종합주가지수 1970pt 돌파 이후 지지반등 또는 가격 유지 기능을 보이게 되었을시에는 KOSPI200 구성종목을 단기 포지션에서 서서히 중기 포지션으로 전환하여 추가적인 피라미딩 베팅이 유효함을 강조해드렸습니다. 아마도, 오늘까지의 대응 전략은 이러 하였습니다. 추가적으로 KOSPI지수 1970pt를 붕괴시키는 하락 흐름과 함께 외국인 선물 매도 포지션의 증대가 5천억원 이상 증가하게 된다라면 해당 하락 시그널은 인정하고 개인은 현 포지션을 청산하고 시장 관망세로 전환하는 것이 현명할 것입니다.

지수 60분봉상의 흐름입니다. 전일 오버슈팅 상승 흐름을 만기일임을 감안하였을시 적극 활용하였더라면, 추가적인 상승 흐름을 인위적으로 일으킬 수 있을 타점임에도 불구하고 그러한 흐름이 발생치 않았다라는 것은 내일장이 지수 안정권 진입 여부를 결정짓게되는 중요한 날일 수 있음을 생각해볼 수 있을 것입니다.

완연하게 들어나는 국내증시와 해외증시의 디커플링 현상은 아직까지 완벽하게 해소되는 않은 상황이다. 되려, VIX Index와의 커플링이 발생하는 유머스러운 상황. 실제 대한민국 증시의 추가적인 안정적 상승 흐름이 이어지기 위해서는 파생 시장의 안정적 수급 흐름과 해외 증시와의 커플링 현상이 보름 이상 이루어지는 것이 국내외 투자자금 유입의 절대적 변수가 될 수 있음을 감안하여야 할 것입니다.

최근 외인의 수급 포지션의 증감. 수급 상황으로는 디커플링 상황에서 시장 변동성 극대화. 결과적인 하락 흐름을 이어나아가는 중에도 외국인의 수급으 일정분 발생하고 있다. 물론, 상승장 전환을 일으키기에는 자금 규모가 현저히 작다라는것이 문제이긴 하나, 시장의 저점을 외국인들이 형성해준다라는 암묵적 규칙을 감안한다라면 신뢰하긴 어려우나, 개인 투자자가 분명 긴장하고 기회를 포착하기 위해 집중력을 높여야 할 시기임에는 분명하다.

이러한 흐름을 감안하였을시에 KOSPI 지수 상승 흐름 및 중대형 업종이 시장을 리드하게되는 상황이 발생한다라면, 당연하게도 KOSPI 시장을 주목하여야 할 것입니다. 여담으로 현 시점 KOSDAQ 시장에 열올리는 시장 참여자분들의 경우 얼마만큼의 수익을 거두었을거라 생각들 하시는지요.여러개의 종목 보유 이후 얻어 걸려 넘어지는 종목 상승에 환호하지만 결과적으로 계좌는 마이너스를 벗어나지 못하는 상황. 실제로는 KOSPI 종목 스윙 이상 관점으로 보유하는것이 되려 수익이 안정적으로 발생함은 두말하면 잔소리이겠지요. 이유는? 우리 클럽의 계좌가 그것을 증명하기에 그러합니다. 즉, 잃지 않는 것이 결과적으로 생존과 번영의 핵심적 키워드가 된다라는 것이겠지요.

# 매수와 매도 무엇이 중요한가?

수많은 곳에서 매수를 강조하고, 하루에도 수없이 매수를 하여야 함을 강조합니다. 매수하고 보유하고, 또 매수하고 보유하고, 하락하면 좋은 종목이니 보유하고, 손실이 크게되면 반등할테니 보유하는 상황. 매수의 명분은 고점대비 낙폭과대 비율이 크기에 매수하는 것이고, 상승할지 모르니 매수하고, 재료가 존재하니 매수하고, 앞으로 주목 받을지도 모른다기에 매수하고, 최근 몇개월전 급등 후 하락 이후 횡보를 하기에 매수하는 것. 이것은 사실 오랜 시간동안 시장에서 실패를 거듭했던 수많은 개인 시장 참여자들의 진부한 실패하는 전형적인 모습이었습니다.

아쉽게도 그러한 역사를 인식하지 못하거나, 이제 막 주식 시장에 참여를 하는 분들은 위의 것들이 정답인줄 알고 확정적 실패를 경험하기 전까지 원칙과 기준없이 시장에서 뒷북치며 매매를 하는 경우를 수없이 보게 됩니다.

주식 매매는 매수보다 매도가 매우 중요함을 인식하여야 합니다. 이 말은 빈번하게 매수하는 것이 옳지 않다라는것이 아닙니다. 다른 경우 빈번하게 매도하는 것 역시 옳지 않습니다.

실제 매수는 누구나 할 수 있습니다. 종목에 대한 근거가 불확실하다 할지라도 막연한 기대감에 의한 매수는 쉽게 발생하지만, 객관적 사실(지지 붕괴, 저항 돌파 실패, 가격 하락 등)의 사실이 발생하였을 시 즉각적인 대응을 하는 사람은 상대적으로 매우 적습니다. 이는, 실제 경우의 수를 기준으로 10회의 트레이딩 상황 속에서 9번 잘하다가도 1번 실 수 하였을 경우 되돌리기 어려운 실패를 경험하게 됨을 뜻합니다.

매수와 매도의 상대적 비교로서 매도가 중요하다 말씀드리지만, 매수 역시 매우 중요합니다. 타이밍(Timing) 즉, 아무리 좋은 종목일지라도 적절한 때를 놓치면 손실로 직결되며 해당 종목이 상한가를 가더라도 손실 회복 수준에서 벗어나지 못하는 웃지 못할 상황. 그러한 상황에 익숙해지면 결국 희망만 갖다가 망합니다.

예를 들어 초짜와 타짜를 극단적으로 비교한다라면, KODEX 레버리지 단일 상품 거래시 손익의 차이가 증명해줄 수 있을 것입니다. 초짜는 매수 후 손실 포지션 보유 이후 회복 그리고 매도. 타짜는 매수 후 손실이 발생할것이라 인식되면 매도 후 재진입 시점을 파악하는데 집중한다라는 점이 극명한 차이 일 것입니다.

계좌에 주식이 없어도 됩니다. 저 역시 현 시점 수익 포지션으로 주식비중 70% 이상을 운용하고 있지만, 시장에 대한 확고한 View가 없다라면 자신있는 시점까지 기다리셔야 합니다. 매도에 능하지 못한 트레이더가 매수만으로는 절대 이 시장에서 살아 남을 수 없습니다.

흔한 말로, 종목을 매수하는 것이 아니라 때를 사야 한다라는 말을 잊지 마시길 바랍니다. 과연 여러분들이 전년도에 적절한 시점에 오로지 삼성전자만 거래 대상으로 삼았더라면 현재 큰 고통을 겪으시는 분들이 행복하지 못하더라도 가슴 조아리는 일은 없었을테니 말입니다.

명심하시기 바랍니다. 매수는 누구나 별다른 기준없이 행할 수 있습니다. 허나, 매도는 탐욕의 영역이라는 말처럼. 본성을 역행하는 행위임에는 분명합니다. 포지션이 수익이든 손실이든 어려운 부분입니다. 허나, 이를 능히 잘해내지 못한다라면 큰 수익도 재때 챙길 수 없을 것이며, 작은 손실도 큰 손실로 키우는 우를 빈번하게 일으킬 수 있음을 잊지 마시기 바랍니다.

절박한 마음으로 독을 품고 시장에 임하시기 바랍니다.

good luck.