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[2011.7.18] 주식매매는 극단적 단순화가 승패를 좌우한다.

무언가 목표한 바를 이루기 위해 누구보다 많은 노력을 기울이며 그 과정에서 기본을 놓치고 배가 산으로가 엉뚱한 곳에서 한평생 삽질로 피같은 돈과 시간을 한숨과 함께 저 멀리 날려 버리는 경우를 가끔씩 보게 된다.

장인은 결코 이론으로 방법을 전하지 않는다. 아니 장인 조차도 할 수 없기 때문이다. 무의식에 각인된 오랜 경험의 산물들이 스스로가 의식적으로 통제하지 않더라도 자연스레 익혀온 기술들이 조화롭고 기교있게 그리고 단순하게 예술에 가까운 경지로 뱀이 먹이를 감아채듯 알게모르게 자신도 타인도 행하기 때문이다.

주식매매도 이와 같다. 그 흔한 기술적분석 이론을 가지고 진부한 기법의 존재유무를 논한다면 아직은 경험이 필요한 시점일 것이다. 마찬가지다. 기본적분석이 되었든 시장분석이든 다른 무엇이든간에 단 하나의 기법으로 승부를 내려 한다면 그것은 칼을 들고 총포와 싸우겠다라는 것이고, 각목을 들고 회칼을 집어든 건달을 이기겠다라는 것이다.

시장에서 실패의 산물로서 수많은 이론이 쏟아져 나왔고, 현재도 마찬가지로 이해를 못하면 바보라는 듯이 놀려대는 비상식적인 이론이 판을 치고 이로 인해 적지 않은 시장참여자들이 곤혹을 치루고 있다.

오늘 무료방송을 진행하면서 많은 분들과의 소통에서 얻은 느낌이고 생각이다. 시장참여자 대다수가 돈을 벌기 위해 지구에서 가장 위험한 거래를 순진한 마음으로 접근하고 조금씩 그 단맛과 쓴맛을 보며 온갓 시도를 해보게 된다. 그렇다 그게 과정이다. 하지만, 구태여 피같은 돈을 날려가며 몸과 마음이 지칠대로 지쳐버리게끔 만드는 그러한 상황을 스스로가 만들 필요는 없지 않겠는가?

현 시장을 놓고 보자. 그간의 시장이 박스권내에서 지루한 흐름을 보이며 심리적 마지노선인 종합주가지수 2050pt대에서 지지 가격대를 형성하며 2200pt까지의 거듭된 상승을 보였으나, 안타깝게도 글로벌 돌발악재변수의 영향을 받은 탓으로 일정분 하락새를 보이며 현재 시점까지 흘러왔다. 이러한때에 전체 시장의 흐름이 어떠한 방향성을 띄었는지 시장 분위기는 어떠한지 등의 다양한 사고를 하여야 한다.

즉, 고리타분한 고정된 잣대를 들이밀며 “어라? 빨간선에서 캔들이 지지를 받네?” 이것이 아니라, “방향성은 하락으로 접어들고 수급 주체들의 포지션 괴리율이 상대적으로 증가되며 전반적으로 상승 종목군들의 공통점이 개별주 위주로 돌아가는 것이 조만간 상한가 장이 올 가능성을 배제할 수 없다.” 정도의 간단한 시나리오 정도는 설정을 해두어야 한다라는 것이다.

앙드레 코스톨라니 관련 서적에서 유난히 오랜시간동안 머리속을 떠나지 않는 문구가 있다. 그것은, “나는 기술적 분석으로 매매하지 않는다. 그러나, 그에 반하는 매매 또한 하지 않는다.” 이 말을 있는그대로 받아들이기 보다는 시장의 승자를 꿈꾼다라면 함의하는 바를 곰곰히 고민해보아야 할 것이다. 반드시…!

주식매매는 극단적 단순화를 요구한다. 그것은 추세, 진입, 청산. 이 3박자가 절묘하게 들이 맞아야하는 때에 일단은 각 행위별 단순화된 원칙을 설정하라는 뜻이다. 그저 아무 종목이나 붙자고 남이 눈치 챌까 두려워 혼자 오늘 내일 주가가 올라달라고 기도하지 말란 말이다.

시장은 싸움의 상대가 아니다. 즉, 시장을 상대로 어떠한 트릭을 통해서 수익을 낸다든지, 시간이 흐르고 경험이 쌓이면 얻게되는 잔기술로 수익을 죽는 날까지 얻을 수 있다면 그것은 오판이고 망상이다. 시장은 항시 변화하고 그러한 괴물같은 시장을 우리 개인은 인정하고 존중하고 추종하여야 한다. 물론, 그 범위를 좁혀 보면 타짜들의 판때기 존재하긴 한다. 흔한 말로, 세력, 쩐주, 큰손, 작전 등. 이 부분에 대해서는 논라의 소지가 있기에 정회원님들을 대상으로만 추후 별도 언급을 하도록 하겠다.

그러나, 시장은 되도록이며 깊고 넓게 그리고 단순하게 보아야 한다. 허구헛날 세력 뒷통수 후려칠 고민을 결코 요구하지 않는다. 진짜배기 수익은 화려한 기술로 얻는 것이 아니라, 단순한 기술로 얻는다. 이따금 용돈은 화려한 기술로 타짜들의 판때기에서 얻기는 하지만 말이다. 이 말의 의미는 이 글을 읽으시는 분들의 성향에 따라 달리 읽힐것으로 생각된다. 하지만, 중요한것은 진짜와 가짜를 구별하고 무엇이 중요한지를 명확히 판단 내려야 한다라는 것이다.

시장은 결코 정신적 게으름뱅이나 요행을 바라는 자에게 수익을 안겨 주지 않는다. 복잡함을 단순하게 이끌어내기 위해 노력하는 자. 시장친화적 마인드로 시장이 아닌 자아 통제를 최우선으로 여기는 자. 그러한 트레이더에게 수익을 안겨준다.

이것이 진짜다.

[2011.4.25] 일시적인 트레이딩 손실과 시장에서의 생존 관계

시장의 변동성이 극단적으로 흘러가는 상황에서 시장 지수는 연일 전고점을 돌파하며 승승장구 해 나아가고 있다. 이러한 현 시점에서 누구나가 수익을 쉽게 내는 듯한 장세를 보여주나, 지수 상승분에 비해 실속없는 장세에서 되려 생각처럼 시장이 흐르지 못해 수익만으로 자신의 기대치를 충족시키기란 그리 쉽지 않을것이라 생각된다.

현재 실전멤버는 시장 움직임에 비해 개별 업종, 종목 들의 타점을 단기 트레이딩을 제외하고서는 팩트(Fact)를 갖고 명확히 신규 포트 구축 시그널 발생전까지는 중장기 추세추종 포트는 현재 일시정지 중에 있다. 이는 왜 그러한가? 이미 밝혔듯이 자칭 타칭 고수든 그 무엇이든 수익과 손실을 넘나드는 일회일비 장세가 지속되고 있기에 그러하다.

에너지화학, 자동차, 철강. 이들 Big3의 잔치 장세에 괜스레 현혹되어 시장 팩트(Fact)를 외면한체 지수가 상승하기에 당연스레 투자를 해야만 한다는 생각으로 섯불리 시장에 다가선다라면 수익보다는 손실을 볼 수 있다.

물론, 단기 스켈핑, 데이트레이딩에 임하는 트레이더라면 이야기가 본질적으로 달리되겠으나 역시나 마찬가지로 구간매매에 있어서도 거래대금의 쏠림 현상이 지속되는 현 장세에서는 코스닥 개별주가 되었든 지수 대형주가 되었든 보유 시간 지연으로 인한 본래의 트레이딩 툴에 벗어난 비자발적인 트레이딩을 하게 될 수도 있다. 그래도 명색이 트레이더인데 그럴 수는 없지 않겠는가?

비관적으로 시장을 바라본다 생각하는가? 아니다. 충분히 수익을 내었기에 쉬는것 뿐이며 자금 쏠림 현상이 일정분 해소되길 기대하며 실전멤버들과 함께 두종목에 베팅하였으나 그 결과가 아이러니컬하다.

첫번째 계양전기(012200)의 경우는 시장 분석, 기술적 분석상 충분한 상승 초입 내에서의 베팅을 감행하였으나 시장 상황이 좋지 않았기에 전문가로서 가장 중시 여기는 손절(Stoploss)을 감행 하였다.

그러나, 시장의 진폭이 상대적으로 큰 상황에서 매도 후 호재에 주가가 반등을 주었으나 이에 별다른 미련을 갖지 않았다. 실전멤버들 또한 마찬가지였다. 이는 왜 그러하다 생각하는가? 시장은 결코 매일 매일 꾸준히 수익을 내어 부자가 되는 것이 아니라, 수익 구간내에서 극단적 피라미딩으로 자신의 기대와 시장 상승률을 초과하는 수익을 만들어내는 것이기에 그러하다.

두번째는 코엔텍(029960)이다. 무료 방송에서도 이미 언급한바와 같이 개인적으로 2011년 3,4분기의 시세 초입 과정을 거쳐 2012년 시장의 화두로서 올라설 종목으로 매우 관심있게 지켜보고 있는 종목이다. 한줄의 코멘트로 이야기를 하였으나, 동 종목에 갖는 필자의 관심은 여타 다른 종목과는 틀리다. 그러나, 아무리 필자의 큰 기대를 받고 있는 종목이라 할지라도 주가 흐름이 트레이더의 판단과 상반된 흐름을 보인다라면 판단 오류를 인정하고 미련없이 돌아서야 한다라는 것이다.

이 또한 마찬가지로 실전멤버들이 별다른 반발없이 손절을 따라 주었다. 물론, 그 이전에 상대적으로 매우 큰 폭의 수익을 내었기에 이정도 쯤이야 하는 식의 손절이긴 하였으나, 언젠가는 그들이 아무런 감정의 동요없이 손절을 감행할 수 있길 바랄 뿐이다.

자…. 짧은 이야기이지만 각 사례가 함의하는 바를 인지하였는지 문득 궁금할 따름이다. 곱씹어 고민하여 보도록 하자.

지구상의 그 어떤 자산보다도 큰 위험(Risk)을 지니고 있는 주식매매를 하는 이들의 한결 같은 바램은 지속적인 우상향 수익률 차트일 것이다. 그러나, 단언하건데 시장에서는 결코 가능한 일일 수가 없다. 물론 필자 또한 과거 다양한 종목에서 공격적인 트레이딩으로 수십번의 상한가 시세를 탐한적도 있으며, 시장 추세에 얹혀 지수 대형주 매매의 느릿한 시세를 수익으로 전환시켜 탐하기도 하였다. 그러한 과정에서 필연적인 요소인 손실에 대한 민감한 반응을 조금씩 죽여 나아가며 상대적으로 어제보다 나은 오늘이 되었고 지속적으로 그러한 발전을 꾀하고 있는 듯 하다.

시장의 팩트(Fact)를 놓치지 아니하며 꾸준히 자신을 갈고 닦는 사람이라면 더이상 무얼 몰라서 수익을 못내는 것이 아니라, 알만큼 알아도 자신 스스로의 인간 본성을 통제하지 못하기에 꾸준한 수익 후에도 단 한방에 무너져 내린다든지 등의 어이없는 상황이 발생하게 되는 것이다.

물론, 수익을 못내는 것 또한 문제이다. 잃지도 벌지도 아니하며 그저 방랑객과 다를 것 없는 이론가라면 시장을 떠나는 것이 주변 사람 힘들게 하지 않는 최상의 선택일 것이다.

주식시장에서 수익과 손실을 필연적인 요소이며 이것은 고통도 고난도 고생도 아닌 자연스러운 말그대로 트레이딩일 뿐이다. 손실에 죽을것 같이 괴롭고, 손절은 죽어도 싫다. 그런 큰 손실 후의 작은 수익에 큰 만족감을 느끼며 희망을 찾는 시장 참여자라면 모든것을 잠시 내려놓고 자아개조를 권한다.

필자도 국내외  온갓 금융서적을 탐한 이론가 중에 하나이나, 이러한 것의 불필요함을 누구보다 잘 안다고 단언할 수 있다. 왜? 적지 않은 이론이 실전 트레이딩의 수익과는 아무런 관련성이 없기에 그러하다.

아직도 5일선을 뒤쫒는가? 아직도 캔들의 갯수를 세며 신의 한수를 두길 기대하는가? 필자는 회의적이다. 허망한 삶의 끝자락을 경험하기 싫다면 보다 현실을 객관적으로 직시하길 바라며 그것을 실전 수익으로 이어 나아가길 진심으로 바란다.

개인적으로 우리 실전멤버들이 자랑스러울때가 있다. 새로운 도전을 과감히 받아들이고 요행보다는 자신의 노력을 통해 수익을 내길 바라고 그만큼 열심히 하기 때문이다. 우리 회원들의 리딩 방식과 운영방식을 기존의 물고기만 잡아 먹여주는 시스템에서 물고기도 잡고 그와 함께 잡는 방법도 깨우치는 방향으로 정하였기 때문이다. 첫날, 쉽지 않은 주문에 혹여 힘겨워하지 않을까 걱정도 되지만, 우리 실전멤버분들 모두 저를 떠나는 그 날까지 최선을 다하여 누구보다 앞서 나아가시길 진심으로 기원합니다.

이 글을 읽으시는 모든 분들께서는 올 한해 돈 많이 버시길 바랍니다.

[2011.3.29] 우리는 시세 차익을 내기 위한 트레이더로서 생존한다.

어제의 지지부진한 흐름을 금일 오전장 일부 이어 나아갈지도 모른다는 부정적 생각이 팽배한 가운데에서도 장중 점진적인 시장 상승 견인의 수급 메이저인 외인들의 일정분 포트폴리오 구축에 대한 추론이 뒷받침 되어 리스크 관리에 임하며 조심스러운 매수에 임하신 분이라면 작게라도 수익을 얻지 않으셨을까 하는 생각을 가져 봅니다.

금일 시장은 어제와 마찬가지로 수급 괴리율이 상대적으로 큰 시장으로서 부진한 흐름 가운데에서도 기회를 놓치지 않기 위해 부지런히 집중력을 발휘한 트레이더만이 생존할 수 있었던 장으로 판단 됩니다.

저희 실전멤버분들께서는 대다수가 생업을 우선으로 현물매매를 하시는 분들이 대다수이신 가운데에서도 매수 기회가 없으면 한없이 쉬고, 기회가 있다면 매수에 임하며 판단 오류 발견시에는 미련없이 청산하는 복잡함을 철저히 배제한 단순함을 내세운 매매로 실전 트레이딩과 충분히 만족 할 수 있는 트레이딩을 이어오고 있습니다.

최근 코스피/코스닥 시장의 불미스러운 사건 때문인지 시장 참여자들이 대다수 저가/잡주를 배제한 나름 펀더멘탈상 문제 발생 소지가 없는 종목군의 집중적 매매가 눈에 띄고 있습니다. 이는 시장 산재해 있는 수많은 종목군들을 일정분 압축하여 주는 긍정적 신호로서 인식할 수 있으며 시장의 명확한 상승만 뒷받침 된다면 명확한 실체가 있는 기업 위주의 큰폭의 시세 차익을 얻을 수 있는 시장으로 보여집니다.

지난 시간동안 후성에서의 변곡점에서의 추세 돌파 매매 실패 후 손절. 그 후 다시 재매수에 임해 수익으로 되돌리며 현재까지 수익을 키워온것이 올해 3월까지의 매매중 가장 흡족한 매매가 아니였나 라는 생각을 합니다.

여러분들은 어떠하신지요? 개인적으로도 그러하며 실전멤버분들께도 늘 언급하여 드리는 말 중. 자신을 투자자로 포장하지 말자. 우리는 철저히 트레이더이다.라고 언급하여 드립니다.

다소 생각을 달리하시는 분이 상당부분 존재할 것이라 생각하며 이러한 마인드셋이 불쾌하게 느껴질 수도 있는 부분입니다. 하지만, 적어도 전문가 활동 이전에 실전 트레이더로서 시장에서 일정분 수익을 취하며 생존해 나아가는 사람으로서 오래전부터 저를 지탱해온 마인드이자, 앞으로도 변치 않은 마인드입니다.

시장에서 내재가치와 현재 시세의 괴리율에 따른 사놓고 기다리는 매매는 작게는 100만원. 크게는 10억. 그 이상의 경우일지라도 100억 이하라면 시장의 모멘텀을 철저히 따르는 추세추종형 매매를 하여야 한다라고 생각합니다. 이는 매수후 물타기에 버티기식으로 점차 기업 가치와 펀더멘탈 심지어는 주담과 상담을 해 나아가면 내가 베팅한 기업의 장점만을 인식하고 열거하며 점차 베팅이 아닌 투자로 더 나아가 자신을 일정분 어느 경지에 오른 투자자로서 치켜세우는 모습을 자주 목격함에 따라 이것이 개인 트레이더에게 얼마나 불리한 마인드인지를 알려드리고자 합니다.

시장은 항시 변화하며 이런 변화하는 시장에서 누구나가 리더가 되고 싶어하나 시장 구조가 이를 허락하지 않습니다. 이런 인지부조화 현상이 심각해질시에는 금일 명분없는 시장 상승에서 향후 기업 펀더멘탈 개선 혹은 수주, 개발, R&D 등의 누구나가 알 수 있는 실체 없는 추상적 판단하에… “~~이렇게 될 수 밖에 없다.”라는 말로 스스로를 설득합니다. 과연 그렇게 될 수밖에 없을까요?

오늘은 어느 한분께서 저에게 이러한 말씀을 하셨습니다.

“아니… 내가 한달내내 횡보하는 ******을 분할매수로 접근하여 가진돈을 모두 투자하였습니다. 그런데 이게 왠걸… 분할매수할때는 횡보하더니 매수 완료하니 폭락을 하는겁니다. 추가매수 하여야 할까요? 기업은 나쁘지 않은데… 어떻하면 좋겠습니까?”

가장 흔히 듣게 되는 이야기입니다. 전문가 활동을 하지만, 참으로 곤혹스러울 수가 없습니다. 이러한 경우 무조건적으로 시장에서 자기 자신의 위치와 정체성을 명확히 하지 못하였기에 이러한 사단이 발생한다라고 말씀 드리고는 합니다. 즉, 시중의 서점에 널린 먼나라 금융기업의 Chief들의 이야기를 자기 자신에게 투영시키며 핑크빛 환상으로 스스로를 Investor로 시장에 참여시키며 피같은 돈을 허공에 날리게 한다라는 이야기입니다. 분명 여러분은 Trader로 생존을 꿈꾸어도 쉽지 않은 이곳에서 소액으로 Investor를 꿈꾸십니다. 괴리감이 느껴지지 않으십니까?

트레이더는 횡보하는 주식을 만져서는 안됩니다. 팁을 한가지 드리자면 횡보하는 주식은 상승보다 하락할 확률이 상대적으로 매우 큽니다. 또한 바닥을 다진 시장에서 변동성 강한 시장은 개인에게 시장 참여를 허용하는 시그널로서 큰 상승을 이룬 고점 부근에서의 변동성 강한 시장은 시장 이탈 시그널로서 받아들여야 합니다.

그렇다면 오늘 증권주들의 흐름은 일정분 양호한 흐름을 보였다라고 생각하여야 할까요? 그렇지 않다라고 생각하여야 할까요? 네, 증권주들은 결코 좋지 않은 모습을 보인 하루였습니다. “왜? 삼성증권 상승하지 않았느냐!”라고 말씀하실 수도 있습니다. 그러나, 시장 상승률 대비 연동 상승 종목군들의 전반적인 흐름을 본다면 금일 증권주는 철저히 시장 상승과는 상반대는 소외 종목군이였음을 알 수 있습니다. 물론 이전 매수자는 관계없으나 금일 신규 매수하신 분들이 있다면 일정분 상승을 확인한 후 접금하심인 중장기적 생존 전략으로서 유효함을 다시한번 강조해드립니다.

이 모든 말들은 그 어느 교과서에도 없는 실전에서만 얻을 수 있고 느낄 수 있는 이야기들임을 매매좀 하신 분들은 잘 아실거라 생각합니다.

시장은 항시 변화하지만 변화하지 못하는 자는 도태 됨이 당연하거늘 그것을 인정치 못하고 시장이 자신을 인정해줄때까지 피같은 돈을 쏟아 부으며 고집과 아집에 똘똘 뭉친 분들은 시장 내에서의 정체성에 대한 고민을 하셔야 합니다. 분명히 시세 차익을 통해 수익을 추구하고자 하는 목표는 모두가 같은 누구는 종목 따위에 미련을 두지 않아 리스크 관리에 철저한데 어느 누구는 자신이 투자한 기업과 자신의 운명을 함께하려 합니다.

어떠한 방법이 옳다. 그르다가 아닙니다. 하락, 상승, 횡보, 변동성 장이 진행되며 결과론적인 상승을 보여온 시장에서 개인이 살아남는 전략은 철저히 하이에나와 같이 민첩하게 눈치보며 자신의 그릇만큼 먹잇감을 쟁취해내면 그 뿐입니다. 최소한 개인은 이를 벗어난 투자를 감행할수 없음을 분명히 인식하여야 할 것입니다.

여러분들의 성공 투자를 기원합니다.