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믿을 건 수급 밖에 없다.

시장 방향성의 정답을 맞춘다 한들 의미없는 시장이 지속 되고 있습니다. 이와같은 시장은 보통은 비추세 시장이라고 합니다. 가격 횡보와 하락 그리고 수급 정체. 가격 변동성도 폭을 키우나 고가와 저가의 갭이 비정상적이다라고 생각할 정도로 극심함 상황입니다. 이는 자칫 개인 투자자들에게는 불필요한 거래를 발생시키는 주요 원인이 될 것입니다. 변동성은 필연적입니다. 단, 지금과 같은 변동성은 확률적으로 수익보다는 손실을 키울 공산이 큰 상황이라는 점을 감안해서 보아야 할것입니다.

지난주 시장은 돌이켜보면 앞으로 시장은 개인들에게 더욱더 어렵겠구나 싶습니다. 거래량을 현저히 줄인 상황에서 오전 한두시간내에 변동성을 극단적으로 키우 시장. 짧은 시간내에 수익을 내지 못한다면… 손절을 망설인다면 그대로 오후장까지 아쉬운 마음에 포지션을 홀딩하는 경우. 더 나아가 그렇게 시작된 종목과의 짝사랑이 장기투자로 발전하는 비참함. 그러한 일들이 최근 증시에서 빈번하게 발생하고 있습니다.

시장은 오르거나 내리거나의 반복을 보여주고 있습니다. 실상 중국, 미국, 일본, 유럽 등에서 발생하는 악재가 시장에 영향을 미치는 수준은 매우 미미하다 여깁니다. 영향력을 피할 수는 없지만 그것이 모든 원흉인듯 쏟아내는 기사들이 매일같이 있지만 연관성은 크지 않다 생각합니다. 기사 쓰는 이들도 본심은 크게 다르지 않을겁니다.

그만큼 거스를 수 없는 비추세 시장. 정치인이 경제를 살리겠다고 침을 튀기며 연설을 할지라도 변할거 없는 상황. 그게 지금의 시장입니다.

KOSDAQ 시장은 655pt 이탈시에는 보수적으로 시장을 보려 하였습니다. 최종적으로 652pt를 이탈한다면 필자는 하락장으로 결론 내리고 상당히 보수적으로 시장을 보려 하였습니다. 결국 시장은 이탈과 붕괴로 마무리지었습니다. 다음주가 기대됩니다. 물론, KOSDAQ 시장 특성상 지수는 큰 의미를 갖지 않습니다. 폭락해도 갈놈은 갈 것이고, 테마와 온갓 호재에 따라 일시적 급변동성도 늘 갖춘 시장이기에 그래도 이번 경우는 다릅니다. 군중심리에 의한 예기치 못한 상황에 대한 가능성을 열어 두어야 할 것입니다.

그럼에도 불구하고 개인은 수익을 추구해야 합니다. 씁쓸하지만 그것이 팩트입니다. 재료, 차트, 수급 그 무엇이 되었든지간에 각기 다른 기준으로 수익을 기대하며 적극적으로 거래에 임하는 경우가 많습니다.

앞서도 밝혔지만 비추세 시장입니다. 이 말은 시장은 비이성적이라는 말입니다. 더 나아가 상식 혹은 이론이 적용되지 않는다는 말이기도 합니다. 그와중에 이따금 수익을 내었다 할지라도 그것이 실력이다 혹은 어떤 원인에 기인하여 얻게된 결과라고 오해하는 일은 없어야 할 것입니다. 그저 수익에 감사하고 심지어 손실도 규모가 작다면 겸손하게 받아들여야만 하는 시장이기도 합니다.

이러한 시장에서는 당연하게도 제목과 같이 수급 분석 거래만이 유일하다 여깁니다.

전제는 “안정적으로 꾸준한 수익을 추구하자.”입니다. 그러기 위해서는 무조건적으로 수급을 최우선 기준으로 삼아야 합니다. 외국인, 기관, 개인. 조금 더 세밀하게 들어간다면 거래원, 시간, 개입 일자 등을 분석함으로서 거래 대상의 추세와 수급 상황이 매수 강세가 확인이 필요합니다. 그리고 추세 방향성에 따라 얼마큼의 시간동안 얹혀갈지 여부를 결정 짓는 것도 매우 중요합니다.

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일전에도 밝혔지만 최우선은 무조건 외국인(외국계)입니다. 그 다음이 기관, 개인 순서입니다. 사실 기관과 개인의 수급은 배제해도 관계 없습니다. 상당히 투기적이기거나 실제 시세에 직접적 영향을 미치지 못하기에 그냥 그러한가보다 정도로만 인식하는것이 좋습니다. 여기서 한가지 명심해야 할 점은 외국인과 개인의 상관관계입니다.

외국인이 매도할때 개인이 매수하면 비추세는 더욱 강화되는 경우가 많습니다. 반대로 부근에서 오버슈팅 흐름이 극심하게 발생하는 경우 역시 있습니다. 이후 산이 높으면 골도 깊다는 격언과 같은 패턴이 발생합니다.

외국인이 매수할때 개인이 매도하면 추세는 더욱 강화되는 경우가 많습니다. 개인의 매도가 극심할 경우에는 되려 시세가 +10% 이상의 상승을 보이며 슈팅 흐름을 이어가는 경우도 발생합니다. 소위 개인이 물량 털렸다라고 표현하는 떄입니다. 이후 바닥권에서 손절한 개인들의 물량을 쥐고 외국인들은 추세를 상방으로 전환한 이후 연이은 상승을 주도하는 경우가 많습니다.

간단한 논리로서 수급의 상관관계만 숙지하여도 거래 대상을 명확히 구분할 수 있다. 수급 상황이 형편없다면 그저 단기 매매로만 대응하면 될 뿐입니다.

사실 지금과 같은 시장에서 위와 같은 간략한 조건을 배제한다면 급등하거나 급락하는 종목을 손댈 수 밖에 없다. 때로는 매수한 종목이 급작스럽게 상승하는 요행을 바라며 대기하는 경우도 발생하게 됩니다.

당분간 지금과 같은 상황은 지속될 것입니다. 그러하기에 시장 상승에 대한 낙관적 뷰 또는 확신을 갖기보다는 현재를 기준으로 거래 대상의 추세를 명확히 파악하고 그에 대한 대응 전략을 결정짓는것이 중요합니다. 물론, 그에 따른 실행력은 필수입니다.

반드시 성공하시길…

good luck.

나는 시장의 어느 위치에서 거래하고 있는가?

우리는 항상 생각하여야 합니다. 나는 지금 어느 위치에 있는가? 시장의 중심인가? 아니면 변방에서 놀고 있는가? 이점은 우리가 앞으로 이 시장에서 생존을 할 수 있는가? 여부를 결정 짓는 아주 중요한 변수라 할 수 있을 것입니다.

자신의 기준을 세우고 해당 기준에 만족하는 시장 상황과 거래 대상을 선정하여 임한다라면 그것만으로도 손익 여부를 떠나 안정적 위험 관리를 병행하는 장기적 생존 플랜에 51% 이상의 기틀이 마련 되었다라고 보아도 될 것입니다.

허나 이것이 반드시 우량주를 거래 하여야 함을 뜻하지는 않습니다. 증권주, 철강주, 건설주 등의 초대형주가 상승하는 시장에서는 해당 업종 내 종목을 거래 대상으로 삼아야 할 것입니다. 반면에 소위 동전주, 부실주, 테마주, 재료주 등의 변동성 강한 종목 역시 시장의 중심주라면 역시 거래 대상으로 삼아야 합니다. 즉, 돈 되는 것은 다 거래한다가 주요 원칙이라 할 수 있을 것입니다.

편협적으로 우량한 주식만을 거래하여야 한다라는 것이 아니라 거래 대상이 시장의 중심에 있는지? 나는 지금 그러한 종목을 거래 대상으로 삼고 있는지가 팩트라는 점입니다.

나는 지금 현재 시장의 중심에 있는가? 이부분은 나를 포함한 모든 주식 시장에 머무는 이들이 머리에 각인을 시켜야 되는 문장이라 할 수 있습니다.

허나 여기서 한가지 발생하는 위험 변수가 있습니다. 보통의 시장 중심주들은 추세 각도와 변동성이 매우 강하며 그로 인한 대량 거래는 자칫 고가에 진입을 하고 저가에 손절매(투매)를 하는 등의 원치 않는 위험에 노출 될 가능성 역시 열어 두어야 합니다. 그럼에도 불구하고 우리는 이 것을 극복하여야 합니다. 우스개 소리로 변방주 거래한다하여 손실을 안보거나 손절매를 안하는 것 역시 아니기에 더욱더 그러합니다.

손절은 특정한 퍼센테이지를 정하지 않습니다. 어떤 때에는 10% 이상의 손실을 보고 어떠한 때에는 수수료 정도 선에서 정리하는 경우도 있을 것입니다. 이래나 저래나 손절매는 동일한것입니다. 그래도 되도록이면 진입 전에 손절선을 정하고 해당가격 이탈시에는 추매 혹은 물타기를 고려치 않으며 오로지 매도만을 고민하여야 함은 절대 원칙임을 잊어서는 안 될 것입니다.

여기에 수익이 늘어남에 따라 우리가 고려하여야 할 점 한가지는 계좌 규모가 조금씩 늘어나게 되면 그와 함께 종목을 보는 텀 역시 함께 길어져야 한다라는 것입니다. 5억, 10억, 100억 베팅하는 1분봉, 틱차트, 호가창만을 보고 매수는 할 수 없지 않겠습니까?

개인적으로는 가치투자에 대해서는 상당히 부정적 시각을 갖고 있습니다. 이유는 간단합니다. 지난친 종교적 맹신 혹은 과신이 손실에 대해서도 관대하기에 그러합니다.

망하지 않을 주식을 잘 골라서 쌀때 사서 몇년이고 버티다보면 그것이 시장의 중심주로서 등극할때 수익을 낸다. 달리보면 상승할때까지 홀딩한다. 라는 것이 가치투자가 이면에 갖고 있는 부분이라 여기는 정도입니다.

생존에 대한 전략. 이것이 어찌보면 이글의 요점입니다. 해당 관점을 갖추고 앞으로 시장에서 어떤식으로 생존해 나아갈지에 대한 구체적인 잔기술들.

주식으로 돈을 버는 방법은 수 없이 많습니다. 단타든 스켈이든 스윙이든 가치투자든(?). 중요한 것은 확고한 전략과 목표를 정하고 뒤도 돌아보지 말고 한 분야로 나아가야 한다라는 것. 주식은 지구상에서 가장 위험한 자산입니다. 그러하기에 큰 리스크를 떠안고 작은 수익을 내겠다라는 것은 시장을 떠나는 것이 되려 본인과 주변 사람을 위한 최선의 행동이라 할 수 있을 지도 모릅니다. 그것이 아니라면 자본주의 시장에서 자본조달을 위해 형성된 주식 시장의 구조를 이해하고 내가 취할 수 있는 최선의 전략을 수립하여야 할 것입니다.

시장의 중심으로 등극한 녀석들의 공통점이 무엇인지? 왜? 그러하였는지? 과거는 현재는 앞으로는? 이 부분을 이해하고 넘어가야 할 것이며 그러하지 못했을 경우에는 필패의 고배를 마시게 될 것임을 인정하여야 합니다.

시장의 중심은 반드시 언제 상폐될지 모를 부실주에 있지는 않습니다. 변동성과 상승폭이 중심주를 결정짓는 변수가 되지 않습니다. 그때 그때 시장의 트렌드. 어디에 돈이 몰리는가?

또한 안전과 위험이라는 선택지가 있을때. 수익폭을 떠나 안전을 선택하여야 합니다. 이는 개인적인 성향일런지 모르겠으나 시장은 잔인합니다. 즉, 실패 혹은 퇴출 되었을시에는 재기는 사실상 거의 불가능하다고 보아도 될만큼 인간을 밑바닥까지 추락시킵니다. 그래서 저는 안전. 보다 더욱더 최선의 노력을 다해 안전을 추구합니다. 왜? 적어도 우리는 십수년간 이 시장에서 돈을 벌어야 하기 때문입니다. 하루 이틀 머물다 떠날 시장이라면 All-in을 해도 상관 없겠지만 과연 그러한 분이 몇분이나 되겠습니까?

주식은 천성적인 면도 중요하다 생각합니다. 주식형 인간이 있다고 생각할 정도입니다. 하지만 신의 선택을 받지 않은 이상 대다수의 분들은 손실에 힘겨워하고 수익에 흥분하며 감정 기복을 조울증에 가깝게 느끼기도 합니다. 바꿔야 합니다. 선척적으로 갖추지 못하였다라면 후천적으로 개선하고 발전시켜야 할 것입니다. 개인적으로는 성격적인 개조가 어렵다 느껴지면 감정적으로 무뎌지는 것도 방법이라 여깁니다. 실제 저는 그리하였고 앞으로도 그러할 것입니다. 도인이 아닌 이상….

 

원금회복, 손실복구, 물타기, 급반등, 몰빵

돈을 벌기 위해 이 시장에 참여하는 이들이 어느 순간 원금회복이 목표가 된다. 이유야 돈을 잃었으니 복구를 하고자 하는 것이지만 씁쓸하지 않을 수 없다.

장이 이따금 반등을 하게 되면 혹 원금회복은 하지 않을까? 기대감을 갖게 되고 실제 그러한 경우에 맞딱드리게 되면 “역시 주식은 고통을 인내해야되!”라는 인지부조화를 보이는 경우도 있다.

급등주, 중소형주, 재료주, 테마주 등으로 바닥이라 생각하고 매수한 종목이 급락하여 손절의 의미를 잃은 경우. 소위 무슨 정신이라 일컬으며 그것을 일종의 전략으로서 받아들이는 경우도 왕왕있다. 자본주의 사회에서 누군가에게는 목숨보다 귀한 돈일지도 모를 것에 장난반 비아냥 섞어가면서 이야기 하는 것도 애석하지만 실제 그렇게 주식을 하는 사람도 많다. 그렇게 단기적인 손실이 반등을 주면 그 역시 기립 박수를 치며 역시 주식은 이렇게 해야 된다고 한다. 허나, 실상은 매우 운이 좋은 케이스이지 대다수의 종목은 저점을 갱신하는 비추세권 영역으로 접어들게 된다.

또한 오전장의 손실은 오후장에 복구해야한다면 억지스럽게 단기 매매를 하는 경우도 있다. 실제 변동성이 강한 시장내에서 기회를 찾아야 하지만 지금 당장 내가 돈이 필요하거나 손실 복구를 정해진 시간(오후 3시)이전에 해야 한다라는 강박관념을 갖고 시장에 임하는 경우도 많다. 역시 불리한 게임은 필패다.

개인 투자자는 물타기는 하면 안된다. 이것은 전략이 아니다. 심리적 안정 혹은 매수 평단가를 낮출 수 있다라는 긍정적인 면을 강조하거나 생각하지만 실제로는 그만큼의 손실 금액 규모 또한 커진다. 허나, 대다수의 물타기를 즐겨하는 이들은 이 부분은 관과한다. 아니, 고려치 않는다. 왜? 스트레스 받으니깐. 긍정적인 면을 자신의 입맛에 맞게 이해하고 받아들이고 전술이라 칭한다.

주식을 하면서 요행을 바라는것 만큼 우매한 행위가 있을까? 설사 그것이 반등을 하였다 할지라도 그것은 실력인가?요행인가? 실패자는 실력이라 자평하고 현명한이는 두번다시 없을 요행이라 여기며 앞으로 남은 모든 행운을 다 소진했다고 생각할것이다.

1천만원 이하의 전업 트레이더라면 몰빵에 대해서 고려할 수 있으나 그 이상 운영 자금 또는 미수, 신용, 스탁론을 즐겨 사용하는 이들이라면 몰빵은 피해야 할 것이다.

몰빵은 자신감의 표출도 아닐뿐더라 성공한 트레이더가 매일 같이 일삼는 전략 역시 아니다. 그저 우매한 자들의 무모한 도전 일뿐이다. 한두번의 수익과 회복 불가능할만큼의 치명적 손실. 물론 나는 그러한 손실을 보지 않을거라 여기고 임하겠지만 시장은 그런 개인의 마음 따위는 안중에 없다.

진부한 이야기를 하였지만 이것은 대다수의 실패를 방지하고 실전 매매에 있어서 화려한 기법과 과해석적인 이론의 무의미함을 알려드리기 위해 시도해본다. 실전은 어쩌면 제목과 같은 것들을 겪지 않거나 실행치 않는 노련한 잔기술을 시도 때도 없이 전략적으로 실행해야 하는 영역이라고도 할 수 있다.

주식 시장은 돈을 벌기 위한 수단이다.

주식은 돈을 벌기 위한 거래 대상이다.

조금 더 잘하기 위한 다양한 방법론이 있지만 절대적인 것은 절대 없다. 실제 90% 이상의 대다수의 손실 보는 이들의 공통점은 손절매를 못하거나 안해서이다. 좋은 종목, 대박 잡는 비법, 기법, 비칙을 몰라서가 아니다.

구정이 지나고 이제 마음을 다잡고 그간 벼르고 벼르던 원칙과 전략을 실행해야 되는 시점이다. 부디 허상과 같은 대박과 수익을 맹목적으로 쫒는 좀비가 아닌 자신의 그릇을 명확히 파악하고 위험관리와 함께 내가 수익을 낼 수 있는 유리한 구간을 찾아가며 꾸준한 수익을 이뤄내길 진심으로 바라본다.

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