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외국인 수급 형태 분석

주식시장을 통제하는 메이저 세력 중 하나가 바로 외국인 투자자들이다. 현시점 기준 외인 국내 증시 참여 비율은 50%를 넘어선지 오래다. 특히 한국 증시를 대표하는 코스피 우량주들에 한해서 외국인들의 비중은 절대적이기까지 하다. 오죽했으면 외인들 따라잡기라는 주식 투자의 격언까지 생겼는가?

외인들의 행태를 면밀히 쫒아 투자해도 성공할 수 있다는 수 많은 전략이 시장에 알려졌다 금세 사라지기도 한다. 외인들의 움직임을 얼마나 더 많이 아느냐는 결국 수익과 직결되며 얼만큼 극대화를 할 수 있을지 여부를 결정짓게 하여주는 중요 변수이기도 하다. 이는 결국 주식 투자 성공과 실패를 나누는 중요 사항이기도 하다.

일반 투자자들은 외인 투자 성향을 얼마나 알고 주식을 하고 있는가를 반문하면 다소 추상적이거나 비논리적인 모습을 예측하며 쫒고는 한다. 단순한 예측일뿐 그것들은 결국 외국인들의 실제 의도와 전략을 쫒기란 매우 어렵다. 그래도 외ㅏ인들을 공룡으로 비교할때 그들의 움직임 전체는 확인할 수 없을지언정 동선의 꼬리만 확인할 수 있어도 어떤 방향으로 길을 잡는가는 간단하다. 지속적으로 전달되는 이론과 실전 경험 및 훈련을 통해 실패 확률(경우의 수)를 줄여나감으로서 결국 안정되고 꾸준한 수익에 이를 수 있을것이라 장담한다.

외인들의 꾸준한 매집에 의한 기초 분석

일반인들은 수 많은 분석의 기초한 기본적 분석과 기술적 분석에 의한 방법으로 주식 매매를 하고 있다. 조금만 더 깊게 주식을 파고드는 사람들은 기업의 재무분석까지 열거하며 기초적 바탕에서 가치 투자의 비중을 많이 두는 중장기 안목에서 투자를 하는 이들이 있고 단기적인 수익을 바라보며 종목 발굴을 위해 기술적분석에 주안점을 두는 사람들도 많다.

이 모든걸 하나로 뭉치고 통합해보면 결국엔 외인들의 움직이는 동선과 비슷한 양상을 띄는것을 확인 할 수 있다. 지금은 굳이 재무분석 또는 기본적 분석 등의 에너지 소비 내지는 낭비를 접어두라는 말을 주변 투자자들에게 종종 말하곤 한다.

외인들이 선택한 종목은 이미 검증된 종목임에 틀림없다. 굳이 개인들이 날밤을 세며 종목 발굴을 목적으로 시간 낭비를 할 필요가 없다는 이야기와 같다. 특징주, 테마주, 급등주, 상한가 종목, 수 많은 투자자들이 구분을 지어 놓고 무언가에 특화된 거래를 지속한다 여기는 경우가 많다. 이는 실제 결국 아무런 의미가 없으며 결국 얼만큼 수급가 추세가 강한가 여부로 귀결되며 자유로운 매매가 가능하다. 세분화된 기법은 결국 잔기술일뿐이다.

이 모든건 메이저들의 움직임, 특히 외국인들의 움직이는 동선에서 외국인들의 부처님 손바닥안에서 놀 듯, 종목 선택과 거래를 행하면 그것들이 결국 소위 급등주, 특징주, 주도주, 테마주 등을 포함하고 있음을 확인 할 수 있게 된다.

코스닥 시장 거래는 자제하는 편이다. 간혹 시가총액 상위별 외인 거래량이 터진 종목을 선택해 진입해보면 이미 시장에서 소문날대로 난 추천주라는것을 알게 되고 굳이 이곳 저곳을 기웃거리지 않아도 공룡의 움직이는 꼬리만 확인해도 선택해보면 그 종목이 급등주고 상한가 종목이란걸 금방 알 수 있다는 것이다.

외인이 꾸준하게 매수하는 종목에 모든 조건이 집중되어 있다는 말과 일맥 상통한다. 그 안에 기업 전망과 호재거리, 가능성이 모두 포함되어 있다. 굳이 힘들여서 추천주 받을 생각할 필요도 없고 이곳 저곳을 기웃거리며 다른 무언가에 의지 할 필요 없다. 적은 베팅 금액으로 주식하는 일반인들에겐 대규모 단발성을 요하는 급격한 주가 상승의 종목에 매우 민감하고 그 유혹에 쉽게 빠져든다. 수많은 유혹에 노출되며 단발성 투자를 목적으로 베팅할 종목을 찾는 일반인들은 주식시장의 원리, 개념, 기본을 망각한채 달려드는 불나방과 같다. 결국에는 한계를 극복하지 못하고 실패를 거듭하다 깡통을 차게 되고 불신에 가까운 주식시장을 바라보는 시선만 남게 된다.

악재로 일파만파 주가가 붕괴되었던 다양한 사례에서 보듯 기관과 개인들의 매도세는 주가의 바닥까지 지속된다. 즉, 비관이 시세를 지배한다. 그러나 외국인들은 어떠한가? 보통 헐값에 바닥에서 이삭 줍듯 모은다. 결국 주가는 원래의 자리로 돌아오는 경우가 허다하다. 물론 이 부분은 외국인 수급이 활성화된 몇몇 종목에 한정된 전략이다.

일반인들이 기업의 악재가 발생했을 때 실질적으로 해당 기업이 시장에서 어떤 흐름을 보이며 주가에 모멘텀이 반영되는지 예측한다는건 개인들에게 불가능한 일이다. 이러한 경우 외인들의 대량 매수는 해당 기업의 악재가 주가에 크게 영향을 미치지 않을 것임을 말해주는 수급의 기초 단서가 되는 셈이다.

국내 증시를 통제한다고 해도 과언이 아닌 외인들을 이기기 위해 기술적 분석에 달인이 된다 할지라도 전략적 수급 분석만큼의 성과는 결코 나오지 않는다. (기술적 분석을 폄하하는 것은 아니다. 나 역시 기술적 분석을 주측으로 시장 거래에 임한다.)

가격 형성의 요인을 파악하고 흐름을 분석한다면 타인에 의지하지 않더라도 충분히 시장에서 성공할 수 있다 생각한다. 국내 증시 50% 이상을 쥐락펴락하는 외인들의 동선 연구는 결국 시장에서 장기적 생존을 가능케 해주는 유일한 전략이니 말이다.

Good luck.

직장인(비전업)은 주식을 어떻게 해야 할까?

약세장입니다. 향후 시장이 상승을 할 것이다. 말 것이다 여부는 중요치 않습니다. 주식은 불확실한 미래를 사고 파는 선물 시장 거래와는 다릅니다. 현재 시점에서의 내배가치와 본질가치 그리고 현재 주가를 평가하여 나름의 원칙과 전략에 부합하는 거래를 진행 할 수 있습니다.

즉, 현재 손실 포지션이 향후 수익이 될 거라는 기대감으로 주식을 보유 할 필요도 없습니다. 마찬가지로 수익이 더욱더 크게 발생할 것이란 무한 신뢰보다는 적절한 시점에서 차익 실현과 재매수 전략을 고수하여야 합니다.

허나, 직장인분들은 이 부분이 어렵습니다. 장중 실시간으로 상황에 맞는 대응을 하기에는 여러가지 변수가 악재로서 작용을 합니다. 그렇다고 무작정 주식을 사놓고 오를때까지 기다려야 합니까? 어쩌면 주식은 매수하기 위해 인내를 해야 함에도 불구하고 말입니까?

장중 시장을 자주 보지 못하는 경우 비일비재하게 범하는 오류가 몇가지 있습니다. 진부한 것들이기에 구지 열거하지는 않겠습니다. 한가지만 말씀드리면 주식 시장은 결코 비상식적인 특수한 방법으로 돈을 벌 수 있는 곳이 아닙니다. 어쩌면 가장 진부하고 오래되고 노멀한 방법 그 자체가 최고의 전략일 수 있습니다.

난해하거나 도무지 이해가 안되는 추상적인 분석, 방법은 실전과는 그 괘를 달리 합니다.

해석을 위한 도구일뿐. 실전에서 주식을 사고 파는 것과 아무런 연관성이 없습니다. 이를 우리는 명심해야 합니다.

직장인 분들일 수록 시장 불가항력적 시장 위험에 노출이 되더라도 현재의 포트폴리오와 전략에 미치는 영향이 매우 미미하여야 합니다.

즉, 코스닥 지수가 낙폭이 확대됨에 따라 계좌 보유 종목이 극과 극을 달리는 변동성을 보여 준다면 지금 거래 방식에 문제가 있습니다. 시장이 상승할때 내 보유 종목만 횡보 또는 하락을 한다면 역시 시장 뷰(View)가 잘못 되었든지 전략에 오류가 있음을 인식하여야 합니다.

직장인의 주식 거래는 변동성을 최소화 하여야 하며, 위험을 최대한 회피하여야 합니다. 그것을 지키기 위한 방법은 그저 원칙을 설정하고 그것을 철저히 기교 있고 단순하게 따르면 될 뿐입니다.

보유 종목은 최소한으로 한정 짓고, 거래 대상은 KOSPI 시장을 위주로 하며, 손절선을 명확히 지키는 것. 그리고 전체 시장 움직임에 따라 현금 비중을 설정한다든지 경우에 따라서 KOSPI, KOSDAQ 집중 정도를 설정하는 것 역시 마찬가지로 여러 전략 중 하나가 될 것입니다.

장중 변동성 강한 종목 혹은 소위 말하는 짤짤이 매매에 중독 되어서 변동성 강한 중소형 개별주의 단타 매매를 지속하는 것 역시 위험성을 가중 시키는 행위 입니다.

어쩌면 이것이 지나치게 보수적인 것이 아니냐? 그래서 돈을 벌 수 있느냐? 라고 한다면 확실히 말씀 드릴 수 있는 것은 주식 매매는 버는 것보다 잃지 않는게 더 중요하다 입니다. 잃지 않으면 법니다. 이것은 분명한 사실입니다. 허나, 보통 이점을 꺠닳고 인정하는데 걸리는 시간이 길고 짧음에 따라 희비가 엇갈릴 것입니다.

저금리 시대에 맞물려 신분 상승 혹은 계층 점핑 등으로 일컬어지는 재테크 방법론과 수단이 점차 사라지고 있습니다. 그래도 아직까지는 주식과 부동산만한 대한은 없습니다. 아무리 위험하다고 남들이 무어라 할지라도 그것은 그들이 원칙이 없기에 그러합니다. 즉, 평상시 자동차 운전을 하면서 안전벨트를 하지 않는 경우가 많은 이들이라는 것입니다.

직장인은 괜한데 한눈 팔고 섯불리 짧은 시간내에 큰 돈을 벌려 하지 마시길 바랍니다.

차근 차근… 꾸준함을 능가하는 것은 없습니다.

good luck.

실전 단기 매매시 중요 사항. – 종목 선정, 관찰, 등

과거 시장에 적용되었던 중요 사항 중. 현재 시장에 맞춰 몇가지 문장을 바꾸어 포스팅 합니다. 도움 되시는 분들이 계시길 바랍니다. ^^

  1. 대략 20여개의 종목을 관심 종목군으로 편입하되, 거래대금 상위 5위권내 종목을 주로 거래한다.
  2. 현재 시장에서 관심 혹은 주목 받는 종목만을 거래 대상으로 선정하며, 대형주 종목군은 대략 1~2개이며 나머지는 중소형주로 가져간다.
  3. 거래대금은 최소 5일 평균 200억 이상 터지는 종목들을 주로 거래한다.
  4. 거래대금이 붙어 세력들의 관심권 안에 들어왔다고 판단한 이후에 매매를 시작한다.
  5. 무조건 잡을 물량 넘치고, 단타 공간이 나오는 거래대금 상위 종목만을 거래 대상으로 삼는다.
  6. 전일 상한가 종목 중 초반 강한 모습을 보이는 종목
  7. 전일 갭하락 + 장중 하한가 찍고, 금일 -(마이너스)권을 허용하지 않고 버티기하는 종목 -> 상승, 돌파 예상
  8. 소형주에 주가는 급등락하며, 순간 속도 붙으면서 위로 마구 치고 올라가는 종목을 주로 거래한다.
  9. 평소 거의 거래량 없던 종목은 당일 거래 급증시 거래하지 않는게 원칙.
  10. 종목은 항싱 꾸준한 관찰을 한다.
  11. 이따금 즉흥적 단타도 있지만, 대다수. 약 80% 이상은 지속적으로 관찰해왔던 종목이다.
  12. 종목을 관찰할때는 의미있는 가겨들(근래의 시가, 종가, 고가, 이평선 근방 가격)에서의 체결 모습을 확인한다.
  13. 최근 들어오는 매매주체(외국인, 기관)
  14. 매기 몰리는 테마와 그 대장주들의 모습
  15. 순환매 어디로 들어올까, 잔머리 굴리는 것은 전업만의 일상 생활이며, 무언가 주가 상승에 영향을 미칠 꼬투리 있는지 지속적으로 촉각을 세우고 관찰 또 관찰.
  16. 전일 저점 안깨고 빠르게 올라서는 모습 확인
  17. 분차트는 별다른 의미를 두지 않는다. 주가 위치 파악 용도로만 활용.
  18. 매일 장시작정 차트(주/일/분), 뉴스, 수급주체분석
  19. 약세장에서 두각을 나태내는 종목은 눈여겨 보면서 틈틈히 거래에 활용.
  20. 자주 거래했던 종목이 서서히 힘이 빠지면, 호가창 관찰대상에서 제외하지만 관심종목은 유지한다. 그러다 상승 전환 시점 혹은 낙폭 심화 시점에서 단기 거래에 활용하기도 한다.
  21. 오버슈팅한 종목이 음봉으로 추락하지 않고 양선 유지하며 나오는 급매물을 모두 흡수하며 거래대금 폭발하고 체결속도 붙는 종목을 유심히 관찰(뉴스가 있는 확률 높음)
  22. 매수량은 보통 1000주, 5000주, 1만주 등의 라운드 넘버로만 주문을 넣는다. 2~3회에 걸쳐 분할 매수한다.
  23. 주로 상승 종목을 거래하며, 낙폭 과대 종목은 이슈를 수반할때 가끔 거래 한다.
  24. 당일 대부분 2~3회 거래로 마무리 지으려 최대한 노력한다.
  25. 저가가 붕괴되지 않는 상태로 하락추세서 상향 돌파를 시도하는 모습을 보이며, 물량을 쓸어가는 기미가 보이면 매수에 동참하여 수익을 낸다.
  26. 매도호가를 두려워하지 않고 물량을 쓸어담는 모습이 1~2차레 보이면 기회라고 보고 과감히 매수한다.
  27. 끈질기게 관찰하는 습관을 통해서 관심종목그룹을 꿰고 있는 상태에서 움직임이 포착되면 역시 매수한다.
  28. 상승방향 강한세력주, 눈에 보이는 수급에 대한 믿음. (물론 당일 1~2시간의 믿음이지만)을 가지고 일정시간 홀딩하는 인내력이 꼭 필요하다.
  29. 당일 처음 거래하는 신규 편입 종목은 절대로 많은 양을 매수하지 않는다.
  30. 대략 매수호가에서 -3틱 이상 하락시 칼같이 손절매를 단행한다.
  31. 좋은 기회가 왔을때 똑같은 기회에 똑같이 베팅하는 것이 매우 중요하다.
  32. 부정적인 마음과 안된다는 말은, 독백이라고 하지 말자. 지금 안되고 있어도 반드시 된다. 이후 더 잘 된다. 이렇게 긍정적인 말과 생각을 많이 하도록 하자.
  33. 도박판에 믿을 건, ’자신’뿐.
  34. 절대적으로 매매대상을 무조건 압축한다. 매매 대상을 확대하지 말고, 관찰 하던 종목이 움직이면 놓치지 않겠다라는 자세가 중요하다.
  35. 시장을 보는 시야를 확대하기 보다는 좁히는 것이 되려 유리하다. 익숙하고 잘 아는 종목들 위주로 거래하자.
  36. 장중 단기 매매에 승부를 걸겠다고 생각하면 무조건 거래대금을 최우선 원칙으로 삼아야 한다.
  37. 실제 매수 가담하지 못했더라도 시간이 있을때마다 어디서 내가 매수를 할 것인지, 매도를 할 것인지 꾸준하게 이미지 트레이닝을 하자.
  38. 하락세가 강할 때는 어설픈 단타보다 관망이 유리하다