[2011.2.24] 금융시장의 절대자를 향한 희망과 절망의 하모니

계속되는 중동 국가들의 정치적 불협화음이 만들어내는 금융시장을 폭격하는 악재와 그러한 악재를 움직이는 보이지 않는 기업 정치가들의 음모. 이 모든 것들이 물처럼 순리대로 역사에 한부분으로 인식되어야 할것인지, 우리는 이러한 변수를 역이용하는 금융시장의 현재도 바삐 움직이는 그들만의 리그에서 눈에 보이지도 않는 티끌과 같은 존재로서 이 위험(Risk)를 대항하여야 하는 것인지 비굴할지라도 훗날을 기약하며 몸을 웅크리고 기회를 노려야 하는 것인지. 수 많은 생각이 교차하는 현재. 시장은 역시나 바삐 움직이고 있다.

지난 과거의 두바이유 가격 상승 전고점을 향하는 현재의 시장 움직임은 어찌보면 시장의 참여자로서 누구나가 과거에 한두번씩은 겪었던 이벤트 성격이 짙은 그러한 상황이다. 그러나, 이러한 이벤트를 희망과 절망으로 분리되어 바라보며 혼란스러워 하는 참여자들은 최우선적으로 현금 보유 및 기회를 노리는 시간을 갖어야 할 것이며 지난 시간동안의 누적 수익에 심적으로 안정을 찾은 이들은 극단적으로 시장 하락대비 큰폭의 하락을 기록하는 낙폭과대 종목 또는 현재의 시장 상황과 역행하는 종목 위주로의 저점 매수 타이밍을 기회로 인식하여 시장에 접근하는 것이 상대적으로 적은 리스크로 시장 하락을 회피할 수 있는 나름의 방안이 될 것이다.

지난주 목요일 PaxTV 출연시 언급했던 바와 같이 KOSPI 지수의 하락폭을 약 1950pt까지 가능성을 열어두어야 하는것이 아닌지에 대해 이니 언급하였으며 금일 1949pt로 장을 끝마쳤다. 지수 하락이 이러한 식으로 쉽게 1950pt까지 돌파하락을 하는 현 상황에서 또 다른 변수를 고민하며 하락폭의 범위를 명확히 예측하려는 무의미한 행위보다는 가능성을 열어두고 열린 마음과 유연한 마인드셋을 유지하며 아집과 고집을 털어내고 항시 언제든 포지션을 변경하겠다는 생각으로 시장에 임하여야 할 것이다.

글로벌 금융 시장의 정치적 사안이 개입이 되는 경우. 과거 역사를 돌이켜 볼때 파장력이 상대적으로 큰 반면 유지기간은 상대적으로 짧았다. 즉, 언제든지 상황이 급반전되어 언제 그랬냐는 듯이 모든 종목들이 불꽃을 튀기며 상승을 할 수도 있다라는 것이다.

중동 어느 지역에서는 귀를 닫고 눈을 감은 지도자를 향해 화염병을 던지고 권려과 부를 내려놓기를 거부하는 자국민을 쥐새끼라 부르며 실탄을 장전한 총과 박격포 거기에 시가전 전투를 위한 헬기 그리고 전투기. 더 나아가 외국 용병단을 투입하기까지. 그들의 피가 금덩어리가 되어 또 다른 어느 국가의 기업 정치가들의 호주머니를 두둑히 할 것이며 그러한 부의 이동에서 발생하는 티끌 같은 돈을 향해 우리는 오늘도 그리고 내일도 쉴새 없이 길을 나서야 하는 운명을 반겨야 할런지 낙담해야 할런지… 그것은 생각하기 나름이기에 이 글을 읽는 여러분들께 판단을 맡기겠다.

시장의 수많은 종목들이 생성과 소멸의 단계를 거쳐 나아가며 시장은 지속 성장해왔다. 즉, 시장을 구성하는 종목군들의 미래는 짧으나 큰 틀로 본 시장은 결과적인 상승으로 인간의 피같은 돈과 시간을 눈에 띄지 않게 야금 야금 집어 삼키며 성장해 나아간다라는 것이다.

위험에 대항하지 말자. 지금 중요한것은 대박을 향해 무모하게 달려 나아갈 시점이 아니다. 물론, 필자는 팍스TV를 통해서 공개된 포트대로 실전멤버들을 대상으로 한 단기 매매에서의 수익률이 그리 나쁜편은 아니지만, 단지 이 글을 읽는 시장 참여자는 손실을 회복하기 위한 무리수를 베팅보다는 보다 확실한 기회를 노리며 인내하는 매매를 하길 바란다.

[2011.2.17] 주식시장의 패턴과 이론이 시장을 좌지우지 할 수 있다 믿는가?

현 시장의 메이저 수급 주체들의 불명확한 의지가 반영되는 혼란스러운 시장 움직임에 혼란스러운 마음과 복잡해지는 머릿속의 수많은 변수들이 뒤섞여 겉은 웃지만 속은 그저 뒤틀리기만 할뿐인 시장입니다. 냉혈단심이라는 필명으로 전문가 활동을 하지만, 감히 시장의 향방이 보다 뚜렷해졌으면 하는 저만의 바램을 살짝 내비쳐 봅니다. 상승또는 하락의 명확한 방향성으로 고점을 돌파한다든지 지난 상승의 의미있는 저점의 지지를 받는 다든지의 뚜렷한 행보를 보였으면 한다라는 것입니다. 무리수를 둔 바램일테지만, 이러한 바램을 갖는 결정적 이유는 명확히 쉬어야 할 명분을 준다든지 혹은 “뭐 이런 미친놈이 다 있나?”라는 소리를 들을 정도의 공격적 트레이딩을 감행할 수 있게끔 말입니다. 시장에 참여하는 트레이더라면 누구나 갖을 법한 마음. 저 또한 전문가이기 이전에 트레이더로서 갖지 않을 수 없겠지요.

금주내내 시장의 방향성이 모호합니다. 혼란스러운 굴레를 벗어나지 못한채 시장 자신 스스로가 나아가야할 방향성을 잃고, 그저 개인과 기관의 정신없는 눈치보기 작전이 이곳 저곳에서 빈번하게 일어나며, 코스닥 시장의 개별주들의 움직임이 서서히 나타나고 있습니다. 현 시장 성격이 얼마간 진행이 된다라면 현재의 눈치싸움중인 개별주들의 화려한 랠리가 일어날 수도 있겟지요. 물론 그렇다하여 누구에게나 주어지는 기회는 아닐 것입니다. 적어도 트레이딩이 겜블이 아닌 이상. 주사위 굴리듯 무작정 시뻘건 양봉을 쫒는다 하여 수익을 낼 수 있는 것은 아니겠지요. 그저 그러한 장이 올수도 있다라는 가정하에 소외감을 느끼지 않기 위해 나름의 강구책을 마련해야 한다라는 이야기일 뿐입니다.

장시작후부터 지속적으로 시장의 움직임은 서로 눈치를 보며 치고박고 조금이라도 자신들의 물량은 10원이라도 고가에 청산하기 위한 진폭을 일으키며 다시한번 상승의 명분이 되어왔던 세계 각 국가별 시장 지표 및 경제지표의 호전적 상황을 모두다 무시해버리며 홀로 고독하게 가고자 하는 길을 가고 있습니다. 문득 그간의 시장 상승의 원동력이 되었던 외국계 자금의 성격이 어떠하였길래 이리도 단기간내에 모든 경제 지표를 무시한채 단지 수급의 힘만으로.. 그것도 단일 메이저의 의지 하나만으로도 무기력하게 출렁이며 주저 앉는 것인지… 이것이 대한민국의 증권시장의 과거 10여년전서부터 변하지 않는 맹점이기에 더더욱 자괴감과 혼란스러움이 생겨났습니다. 하지만, 이러한떄일수록 자존심을 누그러트리고… 쓸개를 핥는 심정으로 숨죽이고 녀석들의 행태를 면밀히 추적하며 새로운 기회를 모색하여야 할 것입니다.

현재 야간선물 시장에서의 외국인 매수세가 최근의 행태와 동일한 흐름으로 꾸준히 이어지고 있습니다. 이러한 흐름이 좀더 강한 매수세로 이어지고 시장이 바닥을 다지고 더욱더 힘찬 상승을 이끌어 내었으면 하는 바램이, 시황분석글을 작성하는 중 문득 떠오르기도 하는군요.

최근 시장의 움직임이 다소 혼란스러우며 자금의 성격과 이동경로 및 이탈 사유가 명확히 파악되지 않은 상황에서 다양한 해석이 현재의 시장을 지배하고 있습니다. 대표적으로 패턴과 이론을 만들기 위한 이론들이… 해석의 도구로서 과거를 기준으로 현재와 미래를 예측하고 예단하는 도구로서 적지 않은 시장 참여자분들께서 잣대를 들이밀어 고저와 향방을 재고 계십니다. 오늘도 몇몇 분들께서 시장이 언제쯤 바닥을 찍고 상승을 하겠는가? 하다못해 팍스TV 전화 인터뷰에서 조차도 진행자분께서 저에게 비슷한 질문을 주시었습니다.

과연… 저는 신인가요? 아니.. 그보다. 금융시장에 신은 존재하는가요? 권력자라면 모를까. 아쉽게도 신은 존재하지 않으며, 신이 될 수 있는 숨겨진 알라딘의 요술램프와 같은 것 또한 없습니다. 처음부터 지금까지 그리고 앞으로도 변하지 않을 저의 소신이 하나 있다면, 객관적 변수를 기반으로한 확률적 트레이딩과 리스크 관리. 이것은 전문가 활동을 함에 있어서 저와 함께 하시는 분들 뿐만 아니라, 제가 이 시장에서 몸을 담고 숨을 쉬고 죽는 그날까지 큰 변화가 없을 위의 사진의 곧은 대나무와 같은 저의 기준이자 생각입니다.

물론, 기준에 따라 파생된 다양한 시장이론은 버리고 주워담고 연구하며 추가하고.. 그러한 생성과 소멸의 과정으로 현재는 순수하게 차트를 배제하고서도 A4 용지로 약 2500page가 넘어가고 있습니다. 이제는 이 낡은 이론중 버릴 것과 체화된것들을 제외한 최소한의 물량으로 10page 내외의 분량으로 묶어서 보다 단순하고 디테일하게 시장에 참여하고자 합니다.

2500page에서 10page 내외로 분량을 줄여가며 버리는 것들은 무엇일까요? 그것은 이미 낡아버린 기술이 될수도 있으며 정보와 지식이 될 수 있습니다. 시장의 변치 않는 이론은 인간 본성을 역행하기 위한 위대한 투자자들의 조언일뿐. 시장은 항시 변화하며 그에 따라 트레이더도 항시 변화하여야 합니다. 하지만, 아직도 낡은 이론으로 시장을 해석하려하며 더 나아가 시장을 함부로 예단하고 예측하려 한다면, 더군다나 현재의 답이 없는 수급 괴리율 증가에 따른 시장 하락 조정장에서의 잣대 들이밀기라면 앞으로 시장에서의 생존이 그리 녹록치 않을 것임을 단언하여 말씀 드릴 수 있습니다.

아니라고 생각하십니까? 끝까지 버텨보시지요. 그끝은 종이 쪼가리조차 남지 않는 절대적으로 불리한 시장에서의 떠나지도 머무르지도 못하는 떠도는 트레이더로서 비참한 최후를 맞이하게 될것입니다. 시장은 예단 할 수 없으나, 대다수의 트레이더의 결과는 예단할 수 있는것이 아이러니컬하게도 주식시장인듯 싶습니다.

제가 오늘 이 혼란스러운 시장에서 여러분들께서 손실과 수익 그 어느것이든. 되도록이면 시장의 방향성을 파악하시고 방향성의 근거가 무엇인지를 분석하며 필요에 의해서 패턴과 이론을 사용하셔야지 무턱대고 책 한두권으로 익힐 수 있는 이론에 심취되어 소설을 쓰지 말기를 바란다는 말씀을 드리고 싶었습니다. 다소 독설이 될 수도 있으며, 마음이 상하신 분들 또한 계실거라 생각합니다. 그저 가볍게 생각하시기를 바랍니다. 냉혈단심 전문가가 옳은가? 그른가?가 아니라, 이 글을 읽으신분 스스로가 자신을 재점검하고 돌아보는 기회로서 짧은 고민의 시간을 가지셨다 생각하시기를 바랍니다.

솔직한 마음으로 결코 쉽지 않은 장입니다. 이전에 정회원님들과 제가 일정분 손절한 후 항시 지켜본 후성(093370) 단기 매매를 시행하여 약 7%대의 수익을 내며 지난 손실분을 모두 회복시킨 후 혼란스러운 장을 마감하였으나, 단기매매를 지향하지 않는 저로서는 그저 마음이 불편할 따름입니다. 모두가 환희의 축복을 쏠 수 있는 그러한 시장이 나타났으면… 하는 바램 그리고 그때는 이전 상승장에서의 소외감을 되도록이면 모두가 느끼지 않으시길 바랄 뿐입니다.

여러분들의 성공 투자를 기원합니다.

[2011.2.15] 춤을 추는 시장. KOSPI지수의 2000pt 지지 여부.

금일 오전장부터 시작된 현기증이 날 정도의 진폭은 그야말로 급반전의 연속으로서 시장 참여자들의 희비가 엇갈리게끔. 단기 트레이더에게는 심리적 괴로움을 안겨주는 그러한 날이였습니다. KOSPI, KOSDAQ 저평가 우량주의 매수에서 현시점에서는 대부분의 참여자들이 손절을 고려할만큼 다소 쉽지 않은 가격 움직임을 보이며 도데체 시장이 자신에게 무슨 시그널을 보내는것인지 판단 또한 쉽지 않습니다.

현 시장의 추세가 단기적인 흐름이 될지, 중장기적인 흐름이 될지 수많은 시장 참여자들의 생각이 교차하는 시점입니다. 어느 누군가는 올해 2100pt 돌파 상승은 쉽지 않을 것이며 지난 상승이 고점이 될 것이다.라고 말하며 또 어느 누군가는 단기적인 자금이탈이므로 재차 상승을 위한 조정으로 바라보아야 하는 등 수많은 생각과 의견이 대립된 상황입니다. 하지만, 상식적으로 시장의 움직임과 방향성을 정확히 맞춘다 할지라도 실전 트레이딩에서는 큰 영향이 없는 그저 시험 문제의 정답을 맞춘 수준의 자기만족의 범위내에서만 머무르기 마련입니다. 왜? 실전에서는 언제 사는가, 언제 파는가, 언제 쉬는가. 의 타이밍의 문제이며 트레이딩 게임이지. 특정 숫자 가격대의 도달 여부를 맞추는 퀴즈 게임이 아니기 때문입니다.

현 시장에서의 시장 진폭을 바라본다면 사실상 지난 상승때와 같이 공격적으로 매수해 나아가며 수익률 게임을 벌일 장은 절대 아닙니다. 이부분은 시장에 참여하는 누구나가 공감할 부분일 것입니다. 그렇다면, 단기적으로 각 국가별 금융시장의 자금이동이 일어나는 현 시점에서 시장에서 수익을 내야만 생존할 수 있는 개인 트레이더는 어떠한 행동을 취하여야 하는가? 마음 편히 쉴 수 있는 분이시라면 쉬는것이 상책입니다. 그러나 대다수의 시장 참여자가 소액일지라도 시장에서 수익을 내야만 심신이 안정이 되고 주변들이 피곤치 않아 할 수 있기에 구지 매매를 해야 한다라면 크게는 전체 자산의 15% 범위 내에서, 추천드리는 비중은 5% 비중내에서 단기 개별주 매매를 시도해볼 수도 있을 것입니다. 그렇다면, 언제까지 그러한 매매를 지속해야 하는가? 금주내에 시장의 질과 성격이 판단이 조금더 명확히 되겠지만, 현 시점에서는 이전에 밝힌 바와 같이 외국인들에 의한 새로운 유동성 공급이 유일한 시그널로서 작용할 수 있기에 그날이 올때까지 죽지 않고, 근근히 버틴다든지 아에 모든 매매를 접고 사색과 공부 그리고 자기 반성의 시간을 갖음으로서 한발자국 더 나아갈 수 있는 도약의 기회로 삼아야 할 것입니다.

그림은 잘 모르지만, 보기 좋은 그림을 글마다 첨부하고 있습니다. 눈이 즐겁고 마음이 편하다면 그림에 대해서는 만족하기에 이렇게 시황분석글 중 첨부하여 봅니다. 지난 2000pt 돌파 시점에서의 시장 진폭은 현재와 마찬가지로 다소 어지럽고 단기간동안의 시장 진폭으로 힘겹게 2000pt 돌파 안착을 하였습니다. 항상 시장에서는 특정 의미있는 가격대에서 형성되는 심리가 그리 호전적이지는 않습니다. 떠나는 자와, 머무르는 자. 그리고 새로운 각오로 덤벼드는 자. 이런 사람들이 한대 뒤엉켜 보이지 않는 손으로 힘겨운 싸움판을 벌리고 패자와 승자로 나뉘어 생성과 소멸을 반복합니다.

쉽지 않은 장세에 시황분석실에 글을 쓰면서도 내심 시장의 큰 상승이 일어났으면 좋겠다라는 생각이 강하게 듭니다. 어디까지나 평범한 인간으로서 갖게되는 희망이자 바램의 일부일것입니다. 2100pt를 돌파하며 시장이 모두의 바램처럼 큰 상승으로 돈을 잃는 분들보다 돈을 버는 분들이 많았으면 좋겠습니다. 하지만, 현재의 시장은 이 생각을 바램으로.. 희망으로 남겨두라고 명확히 이야기하는게 매우 아쉬울 따름입니다.

1개월도 안되는 시간동안 주식시장에 가장 뚜렷히 나타나는 유동성 축소. 즉, 이머징 마켓에서의 자금 이탈과 해당 자금의 성격에 대한 이야기까지 수많은 이야기가 언론을 통해서 쏟아져 나오고 있습니다. 단기적인 핫머니, 캐리 트레이드 자금, 햇지 펀드 등의 시장에 부정적 요소로 작용할 수 있는 자금으로서 현재의 시장의 악재변수로서는 작용하지만 현 상황은 단기적인 흐름에 그칠것이다라는 이야기가 이야기 되고 있으나 실질적으로 어느 누구도 해당 자금의 성격과 명확한 자금 이탈의 사유를 알 수는 없습니다. 외인들 조차 조직화된 업무 시스템에 따라 모니터에 표시된 상부지시사항에 맞추어 특정 자금 규모까지의 자금 회수 작업을 벌리는 이상. 해당 국제금융회사의 Owner가 아니라면 쉽사리… 명확히 판단할 수 없는 문제라는 것입니다. 그렇다하여 개인이 무력하게 시장을 좌지우지하는 그들에게 항시 당해야만 하는가? 그것은 개인의 선택 문제이지, 누군가에 의한 강요로 발생하는 문제가 아닐 것입니다. 즉, 현명한 선택이 손실과 수익을 좌지우지 하는 개인에게 있어 가장 큰 무기라 할 수 있다라는 것입니다.

지난 서브프라임모기지론 사태 이후의 국제자본의 흐름이 어디서부터 어떻게 어떤식으로 흘러가는지. 해당 버블의 주요 원인과 새로운 버블 가능성 여부에 대해 틈틈히 모색해보는 시간을 갖는 것도 좋을것으로 판단되며, 이부분에 대해서는 별도로 추후 어디든지 글로서 소개토록 하겠습니다.

전세값 문제가 불거지고, 현재 눈 앞에 펼쳐진 인플레이션 문제가 공존하는 현 상황에서의 경기 확장 국면의 퇴보와 유동성 축소 및 이탈의 문제는 시장 참여자들 대다수가 느끼는 문제이자 양화를 바라는 가장 큰 변수일 것입니다. 시간이 모든것을 해결해줄것이라 생각합니다. 그 시간을 억지로 컨트롤 할 수 없는 인간으로서의 나약함에 비관하지 마시고 마음편히 유유히 시장의 파동을 느끼며 여유를 잃지 않는 트레이더가 되시길 빌겟습니다.

여러분들의 성공투자를 기원합니다. 돈 많이 버십시요.

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