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원금회복, 손실복구, 물타기, 급반등, 몰빵

돈을 벌기 위해 이 시장에 참여하는 이들이 어느 순간 원금회복이 목표가 된다. 이유야 돈을 잃었으니 복구를 하고자 하는 것이지만 씁쓸하지 않을 수 없다.

장이 이따금 반등을 하게 되면 혹 원금회복은 하지 않을까? 기대감을 갖게 되고 실제 그러한 경우에 맞딱드리게 되면 “역시 주식은 고통을 인내해야되!”라는 인지부조화를 보이는 경우도 있다.

급등주, 중소형주, 재료주, 테마주 등으로 바닥이라 생각하고 매수한 종목이 급락하여 손절의 의미를 잃은 경우. 소위 무슨 정신이라 일컬으며 그것을 일종의 전략으로서 받아들이는 경우도 왕왕있다. 자본주의 사회에서 누군가에게는 목숨보다 귀한 돈일지도 모를 것에 장난반 비아냥 섞어가면서 이야기 하는 것도 애석하지만 실제 그렇게 주식을 하는 사람도 많다. 그렇게 단기적인 손실이 반등을 주면 그 역시 기립 박수를 치며 역시 주식은 이렇게 해야 된다고 한다. 허나, 실상은 매우 운이 좋은 케이스이지 대다수의 종목은 저점을 갱신하는 비추세권 영역으로 접어들게 된다.

또한 오전장의 손실은 오후장에 복구해야한다면 억지스럽게 단기 매매를 하는 경우도 있다. 실제 변동성이 강한 시장내에서 기회를 찾아야 하지만 지금 당장 내가 돈이 필요하거나 손실 복구를 정해진 시간(오후 3시)이전에 해야 한다라는 강박관념을 갖고 시장에 임하는 경우도 많다. 역시 불리한 게임은 필패다.

개인 투자자는 물타기는 하면 안된다. 이것은 전략이 아니다. 심리적 안정 혹은 매수 평단가를 낮출 수 있다라는 긍정적인 면을 강조하거나 생각하지만 실제로는 그만큼의 손실 금액 규모 또한 커진다. 허나, 대다수의 물타기를 즐겨하는 이들은 이 부분은 관과한다. 아니, 고려치 않는다. 왜? 스트레스 받으니깐. 긍정적인 면을 자신의 입맛에 맞게 이해하고 받아들이고 전술이라 칭한다.

주식을 하면서 요행을 바라는것 만큼 우매한 행위가 있을까? 설사 그것이 반등을 하였다 할지라도 그것은 실력인가?요행인가? 실패자는 실력이라 자평하고 현명한이는 두번다시 없을 요행이라 여기며 앞으로 남은 모든 행운을 다 소진했다고 생각할것이다.

1천만원 이하의 전업 트레이더라면 몰빵에 대해서 고려할 수 있으나 그 이상 운영 자금 또는 미수, 신용, 스탁론을 즐겨 사용하는 이들이라면 몰빵은 피해야 할 것이다.

몰빵은 자신감의 표출도 아닐뿐더라 성공한 트레이더가 매일 같이 일삼는 전략 역시 아니다. 그저 우매한 자들의 무모한 도전 일뿐이다. 한두번의 수익과 회복 불가능할만큼의 치명적 손실. 물론 나는 그러한 손실을 보지 않을거라 여기고 임하겠지만 시장은 그런 개인의 마음 따위는 안중에 없다.

진부한 이야기를 하였지만 이것은 대다수의 실패를 방지하고 실전 매매에 있어서 화려한 기법과 과해석적인 이론의 무의미함을 알려드리기 위해 시도해본다. 실전은 어쩌면 제목과 같은 것들을 겪지 않거나 실행치 않는 노련한 잔기술을 시도 때도 없이 전략적으로 실행해야 하는 영역이라고도 할 수 있다.

주식 시장은 돈을 벌기 위한 수단이다.

주식은 돈을 벌기 위한 거래 대상이다.

조금 더 잘하기 위한 다양한 방법론이 있지만 절대적인 것은 절대 없다. 실제 90% 이상의 대다수의 손실 보는 이들의 공통점은 손절매를 못하거나 안해서이다. 좋은 종목, 대박 잡는 비법, 기법, 비칙을 몰라서가 아니다.

구정이 지나고 이제 마음을 다잡고 그간 벼르고 벼르던 원칙과 전략을 실행해야 되는 시점이다. 부디 허상과 같은 대박과 수익을 맹목적으로 쫒는 좀비가 아닌 자신의 그릇을 명확히 파악하고 위험관리와 함께 내가 수익을 낼 수 있는 유리한 구간을 찾아가며 꾸준한 수익을 이뤄내길 진심으로 바라본다.

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주식 시장을 정확히 알고 참여하는가?

지수의 변화는 오늘도 어김없이 개인들을 유혹한다. 지난 1년 동안의 주가 변화의 놀라움과 지수의 변동성은 매월 개인들에게 매매전략을 지속 수정하게 만들었다. 그렇다면 개인들은 수익을 얼마나 벌어들였을까? 그에 대한 정답은 아직도 수 많은 개미들이 주식에 대한 환상만을 가지고 있지, 정작 이렇게 지수가 널뛰고 주가가 올라도 개인들의 수익률이 높아졌다는 이야기는 안들린다.

왜? 실상 수 많은 개민들은 급등주의 환상과 상한가 한방에 대한 기대감을 갖고 기술적분석과 각종 출처를 알 수 없는 해괴한 방법론을 기법이라며 맹신한다.

큰 공룡과 싸우는 개미! 나름의 기동성이라는 장점을 활용치 못하며 엉기적 거리다 결국 공룡에게 뒷덜미를 잡힌다. 살아남고 이기는 방법은 많다. 최소한 매매전략을 짤때 상대의 전략을 조금이나마 감지한다면 큰 수익이 아니더라도 반대로 큰 손해를 보지 않고 빠져 나올 수 있다.

외국인과 기관들은 사이즈가 매우 크지만 개인은 날렵하기 때문에 상대적으로 유리한 면도 있다. 덩치가 큰 외국인과 기관의 움직임은 매우 둔하다. 머리와 꼬리가 움직일때 개미들은 순간적으로 판단하는 직감력과 시장을 한눈에 파악하는 감각을 철저히 익혀야 한다.

그러나 현실은 덩치 큰 외국인들과 기관들이 매도세로 움직일때 개미들은 차트에서 그 해답을 찾고자 방황한다. 그때는 이미 늦었다. 차트는 그저 수단이다. 후행성의 차트를 결과론적으로 해석하는 것일뿐. 그것은 실전에서 아무런 소용이 없다.

차트는 그나마 유일한 개미의 무기임엔 틀림없지만 그렇다고 그 차트가 미래의 방향성을 알려주지는 않는다. 그저 여러 분석 툴 중 하나일뿐.

요즘과 같은 시기에서 외국인들과 기관들이 썰물처럼 매도세로 일관할때 차트는 요동친다. 개미들은 어디에 맞춰서 종목을 선택하고 매수, 매도 타이밍을 잡을지 난감하고 어렵기만 하다. 시장의 판세를 판단하고 수급 물량과 가격 변동에 따른 저점과 고점이 어디인지를 먼저 가늠해봐야 할 시점에 오로지 차트를 맹신한다. 물린 수 많은 개미들이 얼마나 많은가? 지난 차트로는 어떤 사람도 복기설명을 할 수가 없다. 다가올 차트를 오로지 움직이는 캔들로만 대응해야 하는 불안감으로 투자를 한다는건 어불성설이다. 차트는 어떻게 대응할까인가를 알려주는 하나의 지표일 뿐이다.

외국인들의 한국 주식시장을 공략하는 전략을 고민해본적이 있는가? 과연 외국인들은 어떤 생각으로 한국의 주식 시장을 공략하는지 역시 고민해본적이 있는가? 한국 주식 시장의 수급의 주체인 외국인들의 주식을 매수, 매도하는 시점과 이유를 정확하지는 않더라도 이유와 시장을 흐름을 읽을 수 있는가? 위 몇가지의 사항을 소귀에 경읽기 식으로나마 일반 상식적인 내용을 안다면 개인들의 매매전략은 지금의 단순한 기술적 패턴 매매방법에서 간단하게 빠져나올 수가 있다. 다시 말하면 마우스에 손따라 매매질하는 방법에서 차츰 멀어진다는 뜻이다. 최소한 내가 선택한 종목에 대해서, 그리고 외인들과 기관들의 매매패턴을 조금은 연구하고 매집에 들어간다는 것이다. 시장에 휘둘리지 않고 꾸준히 수익을 낼 수 있는 방법은 덩치가 큰 공룡들의 움직임을 반박자만 빨리 인지한다면 시장의 흐름에 따라, 시장에 순응하며 자연스럽게 치고 빠질자리를 스스로 감지하며 하루하루 매매전략의 계획을 잡을 수 밖에 없다.

현재 우리 주식시장은 잠시 주춤거리고 있다. 실상 개인들이 주식을 매수하기에 좋은 기회이긴하다. 하지만, 이미 오래전부터 매수가 진행되어왔기에 신규가 아닌이상 물타기일뿐임을 잊어서는 안될 것이다.

한국의 신용등급 조정. 하지만 외국인들이 얼마나 투기자금을 투자를 했느냐에 따라서 신용등급은 오르고 내린다. 반대로 달러세가 강세를 나타내고 환율이 오르면 외인들은 가차없이 주식을 내팽게치고 달러로 교환해서 자국으로 가져갈땐, 한국의 신용등급은 하루 아침에 나락으로 떨어진다. 결국 경기지수를 기준으로 기업 재무구조와 수익구조만을 쳐다보며 가치투라를 한다면 결국 투자한 돈의 절반 이상이 묶이거나 손해보기 쉽상이다. 철저히 한국의 주식시장은 외국인들의 놀이터이기 때문이다. OECD 국가중에 한국이 단연 돋보이는 존재로 세계금융대란을 최단 시간에 극복했노라는  이야기에서 보듯이 일단 대한민국은 외국인들에게 있어서 매우 유리한 투자를 지속할 수 있는 게임판임은 분명하다.

기관들은 외국인들의 움직임을 시도 때도 없이 관찰하고 연구한다. 그래야 자신들이 살아남기 때문이다. 큰 흐름을 등한시 한채, 개미들이 주식하는 방법대로 기술적분석으로 시장에 참여했다가는 언제 어떻게 소멸될지 알 수 없기에 그러하다. 세금 한푼 안내는 외국인들… 미련스럽게 증권법에 외인들의 수익에 대한 관계 법령을 먼저 만들고 자금을 받았어야 함에도 그 잘난 윗분들은….

선물지수와 옵션은 어떠한가? 말그대로 쩐의 힘이 작용한다. 쩐을 갖추고 의지만 있다면 일정분 원하는 방향성을 때때로 설정하기도 한다. 선옵 시장에서 큰 파도를 한번 일으키면 수익 극대화로 주식에서 잃은 돈을 왕창 매꿔주는 격이 되는데 게임으로 치면 한국민들은 주식을 하면 풀 수 밖에 없는 게임룰을 만들어놓고 주식을 하는 격이다. 정보 부족. 그리고 비상식적 게임룰. 실제 파생 시장은 개인들에게 있어 영원한 승자는 없다라는 시장 격언을 매일 같이 보여주곤 한다.

더욱더 해야 할말과 많지만, 조금씩 아끼면 하나둘씩 썰을 풀어 나아가보도록 하겠다.

good luck.

해석과 분석을 위한 이론

어릴적부터 프라모델과 과학상자 조립을 좋아하며, 4석 혹은 6석 라디오의 납땜질을 즐기던 아이는 컴퓨터 프로그래머를 꿈꾸며 90년대부터 어셈블리와 GW(Quick) 베이직을 시작으로 컴퓨터 랭귀지 공부를 시작하게 되었습니다. 그렇게 철저히 감성보다는 공돌이 특유의 Yes or No에 익숙해지며 자라온 까닭에 세상을 바라보는 시각도 적잖이 이분법적 면이 없지 않아 있습니다.

허나 꿈은 그저 꿈일 뿐. 그것을 업으로 삼는 대는 예상치 못한 많은 부분들에 있어서 어려움을 겪게 하였습니다. 그러다보니 자연스레 경제라는 것에 관심을 갖게 되고 실제 주변인들의 성공담을 통해 나 역시 그러한 삶을 살아야겠다며 하나씩 하나씩 경제학에 대해서 공부를 하게 됩니다. 그것이 벌써 10여년이 넘었습니다.

공부를 하면서도 실제 이론적으로 검증이 되거나 상식 범위 내에서 이해할 수 있는 것들만 학습하고 기억하고 기록으로 남기었습니다. 지적 능력이 뒤떨어져 이해가 안되는 것일지라도 검증이 된 비추상적인 이론이라면 역시 당장 기억하고 이해하지 못하더라도 기록으로 남겨 두었습니다. 하지만 그 외의 것들은 가차 없이 버리거나 취급도 하지 않았습니다. 예를 들어 주식 분석 툴 이론에서 꼽아 본다라면 파동이론과 일본균형표, 다우이론이 그것들의 대표라 할 수 있습니다.

왜? 일단 당장 나는 돈을 벌고 싶었고 마음이 급해서인지 나에게 이로운것과 그렇지 않은 것을 빠른 시간내에 구분을 지어야 했습니다. 워낙의 방대한 이론이 난무하고 소위 사짜 이론들도 너무나 넘쳐났기에 더더욱 그러하였습니다. 그렇게 금융 시장, 경제학 그리고 주식에 대한 공부가 시작이 되었습니다.

이 글을 읽으시는 분들은 믿을 런지 모르겠으나 실제 100억, 1000억단위의 부를 축적한 분들을 통해 동기부여와 나름의 가르침을 받으며 적잖은 시간 동안 노력해왔습니다. 하지만 진부한 말대로 이론과 실전은 매우 상이하며 실전은 그리 녹록치 않음을 깨닳게 되었습니다. 그것 역시 10여년전의 일입니다.

그때나 지금이나 생각하는 것들 중에 실제 시장을 지배하는 돈의 흐름에 있어서 물고와 방향을 트는데 있어서 기술은 매우 단순하며 기교있게 이루어진다라는 것입니다. 하지만 그 현상을 해석하고 정의를 내리는 이론들은 일반 대중들이 접근하기 어렵거나 해석에 모호함을 갖고 있는 경우가 태반이라는 것입니다.

저 역시도 블로그를 운영하고 이런 저런 나름의 하우스뷰를 블로그를 통해 개제 하고는 합니다. 하지만 그것들이 실전에서 과연 얼만큼 도움이 될까? 라는 생각을 하게 되면 그리 확신에 찬 답을 하기가 어렵습니다. 그만큼 금융 시장에서 이론은 말그대로 해석을 하거나 뒤늦게 명분을 만들기 위한 도구로서 활용되는 경우가 태반이기 때문입니다.

글을 쓰면서도 나는 과연 무슨 짓을 하는 걸까? 라는 생각을 합니다. 최대한 글을 읽는 이가 단 한명이라도 있다면 실제 도움이 될 수 있게끔 해야 하는데 그러하지 못하고 그저 지적 허영심에 빠져 나불대는 수 많은 광대 중에 하나 일 뿐인가? 정말 그러한가? 내적 갈등을 겪는 경우도 빈번합니다.

그래도 저와 같은 하우스 뷰. 더 나아가 미시적 거시적 현상에 대한 경제학적 분석이 많은 이유는 무엇일까? 고민도 하게 됩니다. 그것들이 모두 지적 자만과 허영심에 따른 무분별한 생산인가? 실제로 그러한가? 그렇다면 우리는 포르노 감상보다 더한 패킷 낭비를 하고 있는 것은 아닌가?

다행스럽게도 추상적이거나 비상식적인 해석과 분석을 위한 이론은 대다수의 실전에서의 성공 유무를 떠나 경험한자들은 이론상 폐기 처분을 한다라는 것입니다. 이 점은 참 다행이라 여겨집니다. 그렇다하여 폐기된 나머지 것들이 매우 이롭기에 반드시 학습하고 실전에 적용해야 한다라는 것은 아닙니다. 어디까지나 옥석 가리기의 첫번째 필터일뿐. 실제 여러 단계를 거치며 앞서 이야기한것과 마찬가지로 실전은 매우 단순하고 기교있다라는 것이 전부임은 아마 대다수 분들이 느끼시리라 생각합니다.

그렇게 필터링된 이론들 역시 해석과 명분 찾기에 이용되기에 급급합니다. 하지만 다행스러운 점은 그것들이 지금 당장 시장이 오를지 내릴지 앞으로 어떠한 흐름을 보여주게 될지에 대해 명확한 시그널을 주지 않는다 할지라도 결과적으로 데이타는 쌓이고 그것들이 우리에게 한가지 사고의 확장과 깊이를 더해주는 것이 있다라는 것입니다.

‘통찰력’

무의식을 믿습니다. 지금 당장 떠올리고 생각치 못하더라도 과거의 경험과 노력은 후일 필요 상황에 우리의 뇌는 갖은 능력 범위 내에서 정답에 근접한 답 혹은 해결책을 제시 해준다라는 것입니다. 그러한 과거 어떠한 노력도 하지 않은채. 즉, 통찰력을 갖추지 않게 된다면 아무런 결과를 얻을 수 없을 것입니다.

결국 우리는 해석과 분석을 위한 수 많은 이론을 마주하게 됩니다. 그것들 중. 폐기 처분 되어야 할 이론들은 분명히 있습니다. 하지만 무엇이라고 그 누구도 답을 주지는 않을 것입니다. 스스로가 옥석을 가려야 할 것이며 결과적으로 남은 이론의 조합을 통해 자신만의 영역을 추구하여야 합니다. 타인의 생각과 이론 역시 자신과 다르다하여 무조건적으로 배척할 필요 역시 없습니다. 그것 모두가 무의식적으로 통찰력의 확장과 깊이를 더해 준다라는 것에 있어서 이견을 달 사람은 없습니다.

이론과 실전은 분명 매우 다릅니다. 다만, 그것들이 지적 만족감을 주는 것인지 실제 돈을 움직이는데 있어서 변수로서 작용케 할 것인지는 우리가 다시 생각해보아야 할 것입니다.

여담이지만 실전에 임하는 이들이 바라보는 시장과 해석과 분석을 주로 하는 이들의 시장 뷰는 매우 상이합니다. 실전에 임하는 분들이라면 자신이 취해야 할 것과 버려야 할 것을 빠른 시간내에 결론 내리시는 것이 먼길 돌아가지 않는 유일한 답일 것입니다.