[2026년 2월 19일] 설 연휴 이후 투자 전략

다행히 연휴 기간 동안 美 증시에는 특별한 이슈는 없었습니다. 혹시라도 트럼프 대통령의 뻘짓(?)은 있지 않을까? 내심 걱정했으나, 무탈히 시장은 상승세를 보여주었습니다.

우리 증시. 긴 연휴 동안 다양한 긍정적 모멘텀이 다수 발생하였습니다.

반도체 섹터 상승은 계속된다.

삼성전자 HBM4 양산 본격화는 연휴 이전부터 나온 이야기지만, 이래도 되나? 싶을 정도로 발빠른 행보를 보여주고 있습니다. HBM4E 연내 양산 착수 선언까지 해버린 상황입니다. 7세대 HBM에서 사실상 시장 지배력을 확고히하겠다는 공격적인 행보로 보여집니다.

덕분에 삼성전자 목표가도 기존 20만원 전후 가격권에서 이제는 30만원 그 이상의 의견도 다수 발표되고 있습니다. 물론, 리포트 목표가를 무조건적으로 신뢰 할 수는 없으나 군중심리가 지금은 계속되는 신고가 경신과 삼성전자, SK하이닉스의 역대급 호황 시기에 대중들의 신뢰도는 기존보다는 꽤나 높아진 상황입니다. 물론, SK하이닉스 입장에서 가만히 있지는 않겠지만 기존 HBM3, HBM3E에서 힘든 시기를 보냈던 삼성전자의 주도권 확보가 의도대로 이루어진다면, HBM4E가 아니더라도, 그 전에 앞서 20만원 돌파 이후 해당 가격을 저점을 반등폭을 확대하며 상승 추세 구간으로 새로운 파동을 충분히 그려 낼 수 있을거라 생각합니다.

마이크론 AI 메모리 수요 대응 2천억 달러 투자

연휴 기간 마이크론은 다소 부침의 시간을 보냈으나, DRAM, NAND, HBM 등. 수요 폭증의 시간은 당분간 지속 될 것입니다. 앞서 Lenovo CEO도 최대 6개월 이내에 노트북, 데스크탑, 기타 등등을 구매를 미리 해 두는 것이 좋을 것이다(?)라는 경고를 했죠? 그만큼 아직도 부품 가격 고점을 멀었나 봅니다. 그에 따른 생산 규모 확대, 투자는 호재로서 시장에서 작용하고 있습니다. 다만, 소프트웨어(AI 관련)은 변동성이 매우 강합니다. 상업적 성공. 매출 증대, 확대 등으로 연결 될 수 있을지에 대한 불안감이 대규모 투자에 대한 회의적 반응으로 투자자 이탈도 상당 부분 이루어지고 있는 상황입니다.

스페이스X 나비효과

일론 머스크는 쉬지 않고 트윗을 하며, 다양한 행사에서 자신이 구상하고 있는 인류 미래(?)에 대한 이야기를 쉬지 않고 하고 있습니다. 달, 화성, 스페이스 엘리베이터, 데이터센터 기타 등등.

지금은 우주항공, AI 데이터센터 그리고 신재생에너지에 관심도를 크게 키우고 있는 구간으로 보여집니다. 곧 있을 스페이스X의 성공적인 IPO를 위해, 이후 자금 활용을 위해 일종의 떡밥(?)을 뿌리는 느낌이죠?

그래서인지 국내외 증시에서는 AI반도체, DRAM, 태양광 패널, 우주항공 등이 반응하고 있습니다. 단기적으로는 아르테미스 2호가 3월 내 발사 예정이고, 그 즈음 스페이스X IPO에 대한 구체적인 정보가 발표가 될 것입니다. 그래서 시장은 사실상 미래에셋증권을 대장주로 강세 흐름을 이어가고 있습니다.

현재 이 글을 작성하고 있는 시점에서도 NXT 시장에서 프로그램 매수/매도 경헙이 벌어지며 +12% 이상 상승세를 보여주고 있습니다.

주가가 얼만큼 상승했는지 여부와 상관없이 실제 시장을 이끌 명확한 주도 섹터가 없는 상황에서는 스페이스X 지분 관련주들의 강세 흐름은 지속 될 것입니다. 미래에셋증권, 미래에셋벤처투자 정도. 그 외에에는 그때 그때 다른 양상을 보여줄 것이고요.

결론

SK하이닉스, 삼성전자는 호재가 계속되고 있습니다. 왠만한 악재는 그저 하루 이틀 조정으로 공포와 두려움을 무색하게 만들기도 합니다. 그리고 실제 이런 추세는 당분간 이어질 것입니다.

또한 시장이 너무 반도체 섹터에 몰입되는 분위기를 막고자 하는 분위기인지. 개별주들의 움직임도 다양하게 발생하고 있습니다. 러-우, 상법개정, 반도체 소부장 등.

목/금 이틀간의 거래일 대형주는 시가=고가 이후 횡보하는 모습을 보여주며, 중소형주 위주의 단발적 급등락이 예상되는 구간입니다. 그렇기에 모두가 인정하는 시장 방향성이 설정되는 구간이 나오기 전까지는 연휴 이후 이틀간은 적극적인 거래는 자제하며 나름 새해(?)이니만큼 앞으로의 투자 방향성을 설정하는 시간을 좀 더 갖는 것이 좋겠습니다.